세부적으로는 일반 상장법인 또는 회사가 자기주식을 취득하는 자사주 매매가 가장 큰 부분을 차지한다. 이들이 다른 업체의 주식을 장내에서 매매하는 것도 여기에 해당된다. 법률에 따라 정부나 지방자치단체가 주식에 투자하는 것도 ‘기타’에 속한다.
‘기타’가 주식시장에서 차지하는 비중(작년 시가총액 기준)은 약 24.4%에 달한다.
국내 증시에 발행돼 있는 전체 주식 가운데 4분의 1 정도를 ‘기타’가 보유하고 있는 셈이다. 하지만 ‘기타’ 투자자들이 많은 주식을 보유하고 있다고 하더라도 증시에 미치는 영향은 크지 않다
II. 사업의 내용
당사는 1986년 9월에 설립되어 CB사업 등을 주된 사업으로 영위하는 신용정보회사입니다. 당사는 종속회사를 통하여, 신용평가, 자산관리, 리서치 및 기타사업을 영위하고 있습니다.
[한국신용정보(주)]
1. 사업부문별 현황
가. CB사업(Credit Bureau)
(산업의 특성)
개인신용정보 부문은 과거 3개월 이상 연체정보 등 정보단위 제공수준에서 금융기관들의 위험관리 강화 및 고객관리에 대한 관심이 증대되면서 CB Score, 허위신청방지 등 다양한 가공서비스를 확대 제공하고 있습니다. 솔루션사업 또한 과거 개인고객 심사위주의 신용평가 모형 개발 영역으로부터 Credit Lifecycle 전 과정에 걸쳐 적용될 수 있는 평가모형으로 영역 확대, 신BIS관련 평가모형 및 SOHO 신용평가모형 개발 등 프로젝트 수행영역을 확장하고 있습니다.
금융권을 비롯한 신용공여기관에 잠재고객 발굴, 여신심사, 충성도 제고, 이탈방지, 연체채권 회수 등 고객유치에서 연체관리까지 전반적인 고객관리 업무에 개인신용정보 데이터 및 개인신용평점 등 부가서비스를 제공하여 정확하고 신속한 의사결정을 내릴 수 있도록 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.
동 사업은 금융위원회로부터 신용조회업 허가를 받아 사업수행이 가능한 가운데, 현재 국내 개인 CB 시장은 당사를 비롯하여 한국신용평가정보(한신평정보), 코리아크레딧뷰로(KCB) 3개사가 주요 사업자로 시장에 참여하고 있습니다. 2006년 시장에 진입한 KCB의 사업 본격화 및 당사와 한신평정보의 연내 분할합병 예정으로 향후 시장의 지각변동이 예상됩니다.
(산업의 성장성)
CB시장은 신용공여기관의 신용위험관리 강화에 따른 CB 이용 확대 및 관련 솔루션 발주물량 증가, 본인 신용관리 중요성에 대한 개인들의 인식변화로 개인 신용관리 회원가입 확대 및 KCB 신규시장 진입 등으로 2008년까지 꾸준한 성장세를 기록하였습니다.한편, 2009년 들어 금융 유동성 위기에 따른 신규 여신활동 위축 및 개정 신용정보법 발효에 따른 조회동의 의무화, 마케팅 목적 제한 등 외부환경 변화로 성장세가 다소 둔화된 반면, 2010년에는 서민금융 활성화 정책에 따라 서민금융업권에서의 이용량 증가로 양호한 성장세를 시현하고 있습니다.
(경기변동의 특성)
CB사업은 국내경기와 밀접한 상관관계를 보이고 있으며 특히 금융권의 신용카드 발급, 대출 및 할부금융 등 가계여신부문의 경기변동에 직접적인 영향을 받고 있습니다.
(국내외 시장여건)
당 사는 금융기관, 일반사업자 및 개인대상으로 각종CB서비스 제공을 통해 2010년 반기 170억원의 매출을 시현하여 전체시장 380억원(당사ㆍ한신평정보ㆍ서울신용평가정보 3개사 추정, KCB 제외) 중 약 44.6%를 점유하고 있는 것으로 추정됩니다.
(경쟁우위 요소)
CB사업은 신용정보 데이터의 보유량, 데이터 가공에 대한 노하우 및 안정적인 IT 인프라 확보 등이, 솔루션사업은 안정적인 솔루션의 확보여부, 개발경험 및 컨설팅 역량 등이 시장에서 주요 경쟁요소로 각각 작용하고 있습니다.
당사는 20년간에 이르는 오랜 업력을 기반으로 국내 최대규모의 신용정보 DB보유, 정보가공 노하우와 솔루션 보유 및 우수한 컨설팅 인력 보유로 국내시장에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다.
나. 자산관리(채권추심 등)사업
※ 자산관리사업은 채권추심사업과 부실채권매매 등 관련사업을 포함하는 사업영역으로, 당사의 채권추심사업은 2010년 2월 28일을 기준일로, 당사의 완전자회사인 한신정신용정보(주)로 물적분할되었습니다. 따라서, 자산관리사업에 대한 사업의 내용은 아래의 기재내용과 당사의 종속회사인 한신정신용정보(주)의 사업내용, 부실채권의 매매업무를 담당하는 나이스네트워크대부(주)의 사업내용을 함께 참조해 주시기 바랍니다.
(산업의 특성)
채권추심사업은 합법적이고 효율적인 채권회수 및 연체관리 업무를 통해 채권자의 유동성 확보와 채무자의 신용회복을 촉진함으로써 기업 자산운용의 건전화 및 신용사회 조기정착에 기여하고 있습니다.
당사는 방대한 양의 데이터 보유 및 채무분석시스템을 활용한 효과적인 업무처리를 인정받아 통신채권 시장에서 확고한 지위를 점하고 있으며, 금융채권 시장에서도 지속적으로 발전해 나가고 있습니다. 또한, 추심업무를 수행하며 축적한 인력관리노하우 및 채권분석기법을 바탕으로 다양한 관련업종으로의 진출을 추진중이며, 추심 이전 단계로 볼 수 있는 고객(컨택)센터 시장에도 신규 진출하는 등의 성과를 얻고 있습니다. 유무선 통신 회사, CATV 업체 및 금융회사, 자산관리공사, 일반기업 및 개인사업자를 대상으로 영업 중에 있으며 주된 채권 위임업체로는 유무선 통신회사, CATV업체, 자산관리공사, 유통업체, 중소기업 등을 들 수 있습니다.
채권자로부터 상거래에서 발생한 부실채권의 회수를 위임받아 회수를 대행하는 채권추심사업은 1995년『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』이 입법화된 이후 본격적인 사업으로 발전하였으며, 외환위기 이후 금융기관과 일반기업의 부실채권이 급증하고 기업구조조정 차원에서 동 부실채권에 대한 조기정리 및 아웃소싱의 필요성이 증가되면서 시장이 급속도로 확장되었습니다. 현재 국내 34개신용정보업자가 있으며, 이 중 27개업체가 채권추심업무를 영위하고 있습니다. 선진국에서는 동 사업이 개인 및 기업의 재무구조 건전화를 위한 필수 인프라 산업으로 정착되어 있습니다.
(산업의 성장성)
선진국에서는 채권추심 사업분야가 안정적으로 정착되어 있고, 성장 산업 중의 하나로서 개인 및 기업의 재무구조 건전화를 위한 필수 인프라 산업의 범주에 속하고 있습니다. 한국의 경우 외환위기 이후 양산된 부실채권의 증가와 금융기관들의 지속적인 아웃소싱 확대로 인해 시장규모가 큰 폭으로 성장해 왔으며, 채권회수 아웃소싱의 증대 전망, 연체관리 조직의 전문화 필요성이 증가하고 있는 추세입니다. 아울러, 향후 선진국에서와 같이 조세채권과 같은 공공채권 분야에 대해서도 추심 위임이 가능하도록 관계법령이 개정되면 추심위임이 가능한 채권의 범위가 크게 넓어질 것으로 전망됩니다.
(경기변동의 특성)
채권추심사업의 경우 경기변동과 상관관계가 다소 높은 편이며, 부실채권의 증감은 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 경기침체가 장기간 지속되는 경우에는 연체채권에 대한 회수율이 낮아지는 경향을 보이고 있습니다
(국내외 시장여건)
당사는 통신, 유통, 금융기관의 연체채권 회수업무 등을 통하여 2010년 2월까지 약 97억원의 매출을 달성하였습니다. 신용정보 회사간의 정보교류가 원만하지 못하여 전체 시장규모 및 점유율은 추정하기 어렵습니다.(2010년 2월 28일을 기준일로 한 물적분할로, 이후의 경영실적은 한신정신용정보(주)로 귀속됩니다.)
(경쟁우위요소)
채권추심사업은 수행업무의 성격상 안정적인 사업운영능력(대외적인 공신력)과 회수능력이 중요한 경쟁 요소입니다. 당사는 신용평가사업, 채권시가평가사업, 신용조회사업, 전자금융사업 등을 영위하는 그룹군을 보유하고 있으며, 이를 통한 시장 내 우수한 공신력과 대외 경쟁교섭능력을 보유하고 있습니다.
다. 종속회사
(1) 한신정평가
(산업의 특성 등)
신용평가업은 특정 발행자의 일반적인 신용위험 수준 또는 특정 채무 원리금의 채무불이행 가능성을 분석하여 이해하기 쉬운 기호, 즉 신용등급을 통해 이해관계자들에 공시하는 기능을 수행합니다. 신용평가를 통해 국가경제적으로는 신용도에 따른 거래규모 및 금리의 차등화가 이루어져 자원배분의 효율성이 제고되고, 정보의 비대칭성 해소로 투명성이 강화되어 금융시스템이 선진화되며, 국민경제의 사회적 비용이 절감되는 효과가 발생합니다. 발행자 측면에서는 건전경영이 유도되는 한편 자본시장의 접근성이 제고되고, 투자자 측면에서는 합리적 의사 결정의 기초가 되며, 금융감독기관 측면에서는 기업 및 금융제도의 건전성 감독수단이 됩니다.
미 국과 달리 기업의 직접금융시장을 통한 자금조달의 활성화를 목적으로 정부주도하에 시작된 국내 신용평가제도는 1990년대 중반까지도 보증 및 담보위주의 금융관행, 사회적 인식부족으로 국내 자본시장에 온전히 정착되지 못하였습니다. 1997년말 외환위기를 기점으로 자본시장에서의 신용평가의 역할과 중요성이 제고되어 사회적 인식도 크게 변화되었으며, 정부에서도 등급적용범위와 평가대상의 확대를 유도함으로써 우리나라의 신용평가시장이 질적 양적으로 성장하는 계기가 되었습니다. 현재 국내에서는 당사, 한국기업평가, 한국신용평가, 서울신용평가정보 4개사가 신용평가업을 영위하고 있습니다.
(경기변동의 특성)
경기변동에 대한 민감도는 높지 않습니다.
(국내외 시장여건)
신용평가시장에 진입하기 위해서는『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 의거 일정수준의 자본금, 평가전문인력, 전산인프라, 평가모델 등의 요건을 갖추어 금융감독위원회의 허가를 취득해야 하므로 시장진입이 용이하지는 않습니다. 현재 당사, 한국기업평가, 한국신용평가 3개사가 모든 종류의 금융투자상품을 평가할 수 있는 신용평가기관으로 금융감독위원회로부터 허가를 취득한 상황입니다. 그러나, 2006년 7월 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』 시행령이 개정되어 신용평가시장의 진입요건이 완화됨에 따라 해외 신용평가사의 국내시장 진입이 용이해진 상황으로 향후 시장 경쟁 심화가 예상됩니다. 구체적인 시장점유율을 파악할 수는 없으나 통상적으로 모든 종류의 금융투자상품을 평가할 수 있도록 허가받은 당사, 한국기업평가, 한국신용평가 3개사가 30%대의 유사한 수준의 시장점유율을 확보하고 있는 것으로 추산됩니다.
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
회사의 경쟁요인으로는, 신용평가등급에 대한 시장에서의 신뢰도와 평판, 인적자원의 전문성, 전산인프라, 평가모델 등을 들 수 있으며, 풍부한 평가경험에서 축적된 전문적인 노하우에 기반한 시장의 신뢰와 인지도가 당사의 주요한 경쟁우위요소라고 판단합니다.
(2) 한신정신용정보(주)
(산업의 특성 등)
신용정보의 제공/이용자인 채권자로부터 상거래에서 발생한 채권의 회수를 위임받아 회수를 대행하는 채권추심사업을 1995년 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』이 입법화된 이후 본격적인 사업으로 발전하였으며, 외환위기 이후 금융기관과 일반기업의 부실채권이 급증하고 기업구조조정 차원에서 동 부실채권에 대한 조기정리 및 아웃소싱의 필요성이 증가되면서 시장이 급속도로 확장되었습니다. 현재 국내 34개 신용정보업자가 있으며, 이 중 27개업체가 채권추심업무를 영위하고 있습니다. 선진국에서는 동 사업이 개인 및 기업의 재무구조 건전화를 위한 필수 인프라 산업으로 정착되어 있습니다.
선진국에서는 채권추심 사업분야가 안정적으로 정착되어 있고, 성장 산업의 하나로서 개인 및 기업의 재무구조 건전화를 위한 필수 인프라 산업의 범주에 속하고 있습니다. 한국의 경우 채권추심/신용조사 시장은 외환위기 이후 양산된 부실채권의 증가와 금융기관들의 지속적인 아웃소싱 확대로 인해 시장규모가 큰 폭으로 성장해 왔으며, 채권회수 아웃소싱의 증대 전망, 연체관리 조직의 전문화 필요성이 증가하고 있는 추세입니다. 또한 2009년 10월 2일부터 시행중인 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』 개정안에 판결 등에 따라 권원이 인정된 민사채권이 추심대상에 추가되었으며, 아울러 향후 선진국에서와 같이 조세채권과 같은 공공채권 분야에 대해서도 추심위임이 가능하도록 관계법령이 개정되면 추심위임이 가능한 채권범위가 크게 넓어질 것으로 전망됩니다.
(경기변동의 특성)
채권추심/신용조사 시장은 경기변동과 상관관계가 다소 높은 편이며, 부실채권의 증감은 경기변동 직·간접적인 영향을 받고 있습니다. 즉 부실채권이 양산되는 불경기에 더욱 활성화되는 경향을 보이며, 경기회복기 및 호황기에는 업종내 경쟁심화 및 부실채권감소로 산업자체가 축소되는 경향을 보이고 있습니다. 또한 경기침체가 장기간 지속되는 경우에는 연체채권에 대한 회수율이 낮아지는 경향을 보이고 있습니다.
(국내외 시장여건)
채권추심사업을 영위하는 신용정보 회사간의 정보교류가 원만하지 못하여 전체 시장규모 및 점유율을 추정하기 어렵습니다.
당사는 2010년 3월 5일에 설립되었으며, 2010년 6월까지 통신, 유통, 금융, 상사업체 등의 연체채권 회수 및 재산조사 업무 등을 통해 약 208억원의 매출을 시현하고있습니다.
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
채권추심사업은 수행업무의 성격상 안정적인 사업운영능력(대외적인 공신력)과 회수능력이 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 신용평가사업, 채권시가평가사업, 신용조회사업, 전자금융사업 등을 영위하는 그룹군을 보유하고 있는 한국신용정보 주식회사에서 2010년 3월 물적분할된 종속회사로서 시장 내 우수한 공신력과 회수능력 및 업계 인지도 측면에서 최고의 능력을 인정받으며 시장을 선도하고 있고, 계속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다.
(3) 나이스알앤씨(주)
(산업의 특성 등)
국내 조사산업은 1968년 조사기관이 처음으로 설립된 이래 지속적으로 성장하여 왔습니다. 조사시장은 마케팅 조사, 사회여론조사 및 기타 조사로 구성되어 있으며, 마케팅 조사가 전체시장에서 80%이상을 차지하며 시장을 주도하고 있습니다.
(경기변동의 특성)
조사 시장은 주력 시장인 마케팅조사가 기업의 광고비용 지출에 크게 영향을 받고 있는 바, 경기 변동에 대한 민감도가 다소 높은 편입니다. 또한, 사회여론조사의 경우, 정치적인 상황(총선, 대선, 지역단체장 선거 등)에 따라 격년 단위로 특수 시장이 활성화 되고 있습니다.
(국내외 시장여건)
국내 조사 산업은 공인된 기관에서 나온 산업에 관한 자료가 없기 때문에 시장점유율에 관한 자료를 확보하기가 용이치 않은 실정입니다.
국내 조사시장은 50개사 이상이 참여하고 있으나, 전체 조사 시장에서 상위 5개사가 전체시장을 주도하고 있으며, 당사는 전체시장에서 약 4%의 시장점유율로 업계 6위권의 시장지위를 점하고 있는 것으로 추정됩니다.
전체 조사시장 중 당사 주력사업인 서비스조사 및 자동차 조사는 특화시장에서의 안정적인 시장인지도를 바탕으로 각각 약 24%의 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추산됩니다.
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
시장조사 사업은 대외적인 공신력(시장 지명도) 및 인적자원의 전문성 등이 주요한 경쟁요소입니다.
(4) 나이스F&I(주)
(산업의 특성 등)
F&I 산업은 1990년 후반 IMF 금융위기 이후 해외자본의 국내유입 및 구조조정시장의 확대와 함께 크게 성장하였습니다. F&I 산업은 크게 IB(Investment Bank) 및 FAS(Financial Advisory Servise)시장으로 2000년대 들어 단기간에 걸친 다양한 해외금융상품의 도입과 경험을 바탕으로 경기호황 및 주식시장의 활황과 함께 성장을 기록하였습니다. 이러한 거시경제와의 연동성은 당분간 유지될 것으로 보입니다.
특히, 자본시장통합법의 시행에 따라 자본시장이 선진화됨에 따라 무형자산, 파생상품 등 투자 및 금융상품구조의 다양화가 진행되고 있으며 실물경제의 침체로 인한 산업전반에 걸친 구조조정 및 산업상의 경쟁력제고를 위한 M&A가 활성화되고 있어 향후 높은 성장이 기대되고 있습니다.
(경기변동의 특성)
최근 금융시장 불안으로 인한 투자시장의 위축으로 F&I 사업부문의 수요도 상당히 위축되고 있습니다. 그러나, 실물경제의 침체로 인한 산업전반에 걸친 구조조정이 진행될 것으로 전망되고 있어 NPL 및 M&A 시장의 확대가 예상되고 있습니다. 특히 기업투자가 경기 호황시 확대되는 반면 경기 침체시에는 부실채권 시장이 커지는 상관관계를 갖고 있습니다.
한편, 신기술사업금융회사나 창업투자회사 및 회사가 운용하는 산업발전법상의 기업구조조정 투자조합은 투자한 기업의 실적 및 유가증권시장이나 코스닥시장에서의 투자주식매각이익이 영업손익의 상당부분을 차지합니다. 주식시장은 경기변동 및 국내외 경제상황에 따라 크게 영향을 받을 수 밖에 없으며, 따라서 회사의 경영성과 또한 경기변동과 증시현황에 지대한 영향을 받는 특성이 있습니다.
(국내외 시장여건)
F&I사업은 특정분야에 전문지식을 가진 전문가집단이 구성되어야 영위할 수 있는 사업이므로 해당인력의 수급이 중요한 경쟁요소입니다. 또한 시장에서의 인지도, 신뢰도, 성과 등이 중요한 경쟁자산이므로 업무 경험을 시장에서 인정받는데 상당한 시일이 소요됩니다. 따라서 잠재적 경쟁자의 경우 전문인력의 수급과 시장에서의 인지도제고 등의 요인으로 인하여 비교적 높은 수준의 진입장벽이 존재합니다. F&I사업의 경우 정확한 시장 점유율을 추정하기는 어려운 상황입니다.
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
당사의 F&I 사업은 다양한 서비스를 포괄하고 있는 개념이며 각각의 서비스의 종류별로 경쟁자군도 회계법인, 국내외 투자은행 및 증권사, 전문직인 개인사업자 등 다양합니다. 서비스에 따라 회사의 업무수행경력이나 인지도에 의하여 영업이 이루어지는 부분이 있으며 금융기관 등과의 네트워크를 통하여 영업이 이루어지는 부분이 있습니다. 또한, 사업의 특성상 우수한 영업인력과 시장에서 인지도 확보가 중요한 경쟁력입니다. 당사는 회계법인, 신용평가사 등 다양한 금융서비스 경력자들로 구성되어 있으며, 이를 통하여 전문적이고 다양한 서비스를 제공하여 타 경쟁사들과 차별화되고 있습니다.
(5) 나이스채권평가(주)
(산업의 특성 등)
채권평가사업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 금융위원회에 등록하여야 하며, 집합투자재산에 속하는 채권 등 자산의 공정가치를 평가하여 집합투자기구의 투자자산에 대한 객관적 평가 근거를 제시함으로서 자본시장의 금융혁신과 공정한 경쟁을 촉진하고 투자자를 보호하며 금융투자업을 건전하게 육성함으로써 자본시장의 공정성, 신뢰성 및 효율성을 높여 국민경제 발전에 이바지하고 있습니다.
(경기변동의 특성)
경기 활성화는 투자활동을 유발시키므로 당사의 사업은 경기변동과 밀접한 상관관계가 있습니다.
(국내외 시장여건)
현재 당사 및 한국채권평가, KIS채권평가 3개사 구도로 구축되어 추가 진입의 위험은 적으나 3사간 가격 경쟁 및 고객사 유치 경쟁이 심화되고 있는 실정입니다. 2009년 36억원 매출 시현으로 약 240억원 내외로 추정되는 전체시장에서 약 15% 이상의시장점유율을 유지하고 있는 것으로 추정됩니다.
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
사업 특성상 주요 경쟁요인은 평가 인력의 전문성 및 고급화에 있는 바, 지속적인 교육 및 지도를 통해 이를 실현화하기 위해 노력하고 있습니다.
(6) 나이스데이터(주)
(산업의 특성 등)
당사의 사업영역은 개인사업자로부터 중견기업까지 모든 기업을 대상으로 기업의 신용카드사용분에 대한 부가세환급지원업무, 전자세금계산서, 간편장부, 휴폐업조회 등 전자세무서비스를 대상으로 하고 있습니다. 국내의 10개 금융기관과 업무제휴를 통하여 부가세환급지원 전용카드에 대한 서비스를 지원하며, 당사의 서비스를 통하여 사업자에게는 납세협력비용을 절감시켜주고 사업자간의 거래 투명성을 높여주고 있습니다.
사업자의 세무업무의 경우 매우 복잡하고 세무대리인을 통하지 않는 경우 사업자가 개인적으로 관리하기는 많은 시간과 노력이 필요합니다. 부가세환급지원서비스는 이러한 사업자의 고충을 해소하고자 당사의 IT솔루션을 통하여 업무의 편의 및 효율성을 높일 수 있도록 서비스를 제공하여 이에 대한 이용도가 지속적으로 높아지고 있습니다.
(경기변동의 특성)
2000년대초 카드대란이후 카드사의 리스트관리 능력이 높아지면서 개인사업자 등에 대한 신용카드 발급을 확대하고 있으며, 사업자의 카드 사용금액도 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한, 국세당국의 거래투명성 제고를 위한 적격증빙 관리가 강화됨에 따라 사업자의 신용카드 이용빈도는 지속적으로 증가할 것입니다. 이러한 환경으로 당사의 부가세환급지원서비스는 현재 시장의 초기 진입단계이나 향후 3년이내에 시장의 성숙화 단계를 거쳐 상당히 확장될 것으로 판단하고 있습니다.
(국내외 시장여건)
국내 인터넷의 보급이 정점에 도달하여 대부분의 사업자가 인터넷을 활용하고 있어 이와 관련된 IT산업은 꾸준히 상정할 것으로 예상됩니다. 또한, 경기가 회복됨에 따라 사업자의 세금에 대한 절세에 대한 욕구가 증가하여 이에 대한 서비스 욕구도 함께 증가하리라 전망됩니다. 현재 당사와 유사한 서비스를 제공하는 사업자가 존재하고 있으나, IT솔루션 외에 전문적인 상담조직 등을 구비하지 못하고 있어 당사의 시장점유율은 지속적으로 증가하고 있는 것으로 추정됩니다. 그러나, 자료 교환의 불비로 정확한 시장점유율을 추정하기는 어렵습니다..
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
당사는 신용카드 부문의 전문인력 및 관련 IT인력의 충원 등을 통하여 신용카드와 세무과 연결된 솔루션 개발 및 금융기관의 제휴를 확대하고 있습니다. 또한, IT부문의 R&D투자를 통하여 전자세금계산서, 모바일서비스, 간편장부 등을 개발 상용화하였습니다. 동 분야에서 국내 금융기관과 최다의 업무제휴 및 관련 신용카드 출시하여 업계 최대의 회원을 확보하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 또한, 고객의 서비스 편의를 위하여 관련 인터넷 사이트를 지속적으로 개편하고 있으며, 조세전문가를 채용하여 서비스에 대한 신뢰도를 지속적으로 향상시키고 있습니다.
(7) 나이스네트워크대부(주)
(산업의 특성 등)
부실채권 시장은 2009년 금융당국의 부실채권 감축지도에 힘입어 매각물량이 대폭 증가하였으며, 가) 국제회계기준 도입, Basel II 시행에 따라 제1금융권의 공개매각시장을 통한 부실채권 처리 본격화 예상 나) 기존 자체 ABS 발행을 통한 부실채권 정리 및 정산조건부 한국자산관리공사 매각 물량분 정리를 위한 부실채권 공개매각시장 물량 출회분 증가예상 다) 2010년 하반기 이후 정부의 출구전략 본격 시행 시 부실채권 증가 예상 라) 다양한 종류의 부실채권(기존 담보채권위주에서 기업구조조정채권, 기업회생채권, 무담보채권 등) 시장 출회가능성 존재 등의 요인을 감안할 때, 지속적인 성장이 전망됩니다.
(경기변동의 특성)
부실채권의 특성상 경기 하강 국면일 때 은행의 연체율 및 무수익여신 물량 증가에 따라 규모가 증가하고, 경기 상승 국면일 때는 은행의 연체율 및 무수익여신 물량 감소에 따라 규모가 축소되는 경향을 보이는 특성이 있습니다. 그러나 부실채권 투자자의 입장에서 볼 때 경기에 따라 매입한 부실채권의 회수율이 영향을 받으므로 경기와상관없이 지속적인 투자가 가능한 특성이 있습니다.
(국내외 시장여건)
국제회계기준 도입과 Basel II 시행 및 정부 출구전략 시행 등에 따라 향후 부실채권시장 규모가 확대될 것으로 예상됩니다.
(경쟁요인 및 회사의 경쟁우위 요소)
기존 부실채권 매입자 외에 국민연금 등 Fund 운용사의 참여 본격화, 2009년 설립된 민간배드뱅크(연합자산관리)의 활동 개시, 저축은행을 중심으로 한 국내 제2금융권이 국내 담보부 부실채권 및 기업채권 등의 부실채권 투자에 관심을 보이고 있는 점 등 다양한 시장 Player 들의 진입으로 치열한 경쟁시장이 될 것으로 예상됩니다. 당사는 국내 최대의 신용정보사인 한신정신용정보(주)의 우수한 자산관리 능력을 바탕으로 매입 후 안정적인 회수율 관리가 가능한 장점이 있습니다.
2. 주요제품 및 서비스
당사는 개인신용정보 제공, 솔루션 구축 및 채 권추심(2010.02.28. 기준 물적분할)관련 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 종속회사를 통하여 신용평가, 자산관리, 리서치 및 기타 서비스를 제공하고 있습니다. 각 서비스별 용역매출액 및 총 용역매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.
가. 매출현황
| (단위 :백만원) |
| 사업부문 | 구체적 용도 | 주요상표등 | 회사 | 제25기 반기 | 제24기 반기 | 24기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 용역매출액 | 비율 | 용역매출액 | 비율 | 용역매출액 | 비율 | ||||
| CB사업 | 개인신용정보 조회를 비롯한 CB서비스 및 솔루션 구축 등 | 마이크레딧 | 한국신용정보 | 16,951 | 19.31% | 14,283 | 18.50% | 30,322 | 19.12% |
| 자산관리 | 채권회수대행 | - | 한국신용정보(분할전) 한신정신용정보(분할후) 나이스네트워크대부 | 31,012 | 35.32% | 27,359 | 35.45% | 58,662 | 36.99% |
| 신용평가 | 회사채 및 기업어음 평가 | - | 한신정평가 | 15,716 | 17.90% | 15,709 | 20.35% | 29,010 | 18.29% |
| 리서치 | 서비스조사등 | - | 나이스알앤씨 | 7,853 | 8.94% | 6,039 | 7.82% | 14,288 | 9.01% |
| 기타 | F&I, 채권시가평가, 지분법,임대,전산,경영관리용역등 | - | 나이스채권평가, 나이스F&I, 나이스데이터 | 16,274 | 18.53% | 13,795 | 17.87%% | 26,296 | 16.58% |
| 단순합계 | 87,806 | 100.00% | 77,185 | 100.00% | 158,578 | 100.00% | |||
| 내부거래 | (2,048) | (1,505) | (2,760) | ||||||
| 총합계 | 85,758 | 75,680 | 155,818 | ||||||
주1) 당사는 2010년부터 IFRS를 도입한 연결재무자료로 매출관련사항을 작성하게 됨에 따라, K-GAAP을 기준으로 한 기존의 재무자료와는 비교가 불가능합니다. 다만, 비교의 편의를 위하여, 전년도 재무자료는 IFRS를 이용하여 조정한 내용을 기재하였습니다.
주2) 당사의 채권추심사업은 2010년 2월 28일을 기준일로 하여, 당사의 완전자회사인 한신정신용정보(주)로 물적분할되었으며, 상기 자산관리부문 매출현황은 2010년도 반기 중 당사와 한신정신용정보(주)의 매출합계와 종속회사인 나이스네트워크대부의 매출관련 자료입니다.
나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
| 회사명 | 품목 | 제 25기 반기 | 제 24기 | 제 23기 |
|---|---|---|---|---|
| 한국신용정보 | 신용조회 | 50만원/월, ID | 50만원/월, ID | 50만원/월, ID |
| 조기경보 | 10만원/월, ID | 10만원/월, ID | 10만원/월, ID | |
| 본인정보조회 | 회원18~20천원/년 비회원 10천원/1일 | 회원18~20천원/년 비회원 10천원/1일 | 회원18~20천원/년 비회원 10천원/1일 | |
| 채무불이행 정보 등록대행 | 등록금에 따라 2~30만원/건 | 등록금에 따라 0.7~15만원/건 | 등록금에 따라 0.7~15만원/건 | |
| 솔루션컨설팅 | 1~5억원/건 | 1~5억원/건 | 1~5억원/건 | |
| ASP | 30만원/월 | 30만원/월 | 30만원/월 | |
| 신용인증송부 | 4,000원~9,900원/건 | 4,000원~9,900원/건 | 4,000원~9,900원/건 | |
| 통신채권 | 장기:회수금액의 4%~30% 단기:회수금액의 1.6%~2.7% | 장기:회수금액의 4%~30% 단기:회수금액의 1.6%~2.7% | 장기:회수금액의 4%~30% 단기:회수금액의 1.6%~2.7% | |
| 금융채권 | 회수금액의 20%~24% | 회수금액의 20%~24% | 회수금액의 20%~24% | |
| 기업채권 | 회수금액의 10%~30% | 회수금액의 10%~30% | 회수금액의 10%~30% | |
| 한신정평가 | 회사채 | 기본수수료: 1~3천만원(자산기준), 동일연도 연속시 30% 할인 발행수수료: 발행금액의 1/10,000 건당한도: 3~5천만원 연간한도: 6~15천만원 | 기본수수료: 1~3천만원(자산기준), 동일연도 연속시 30% 할인 발행수수료: 발행금액의 1/10,000 건당한도: 3~5천만원 연간한도: 6~15천만원 | 기본수수료: 1~3천만원(자산기준), 동일연도 연속시 30% 할인 발행수수료: 발행금액의 1/10,000 건당한도: 3~5천만원 연간한도: 6~15천만원 |
| 기업 어음 | 본평가수수료: Max(총자산의 1/35,000, 3백만원), 20백만원 한도 정기평가수수료:본평가수수료의 30% | 본평가수수료: Max(총자산의 1/35,000, 3백만원), 20백만원 한도 정기평가수수료:본평가수수료의 30% | 본평가수수료: Max(총자산의 1/35,000, 3백만원), 20백만원 한도 정기평가수수료:본평가수수료의 30% | |
| ABS | 본평가수수료: Max(자산유동화증권피평가액x소정배율, 3천만원) ,15천만원 한도 연차수수료: 5~10백만원 | 본평가수수료: Max(자산유동화증권피평가액x소정배율, 3천만원) ,15천만원 한도 연차수수료: 5~10백만원 | 본평가수수료: Max(자산유동화증권피평가액x소정배율, 3천만원),15천만원 한도 연차수수료: 5~10백만원 | |
| 딸린업무 | 건별 별도 협의 | 건별 별도 협의 | 건별 별도 협의 | |
| 한신정 신용정보 | 채권추심 (통신채권) | 단기채권 -회수금액의 1.6~2.7% 장기채권 -회수금액의 4~30% | - | - |
| 채권추심 (금융채권) | 회수금액의 20~24% | - | - | |
| 채권추심 (기업채권) | 회수금액의 10~30% | - | - | |
| 신용조사 | 건당 10~30만원 | - | - | |
| 나이스알앤씨 | 마케팅조사 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 |
| 나이스F&I | 마케팅조사 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 |
| 나이스채권평가 | 채권 공정가치 평가 및 관련 솔루션 컨설팅 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 |
| 나이스데이터 | 부가세환급지원서비스 및 전자세금계산서 서비스 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 |
| 나이스네트워크대부 | 부실채권 매매 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 | 계약상대방과의 개별협의에 따른 계약으로 해당사항 없음 |
주) 당사의 채무불이행정보 등록대행은 정보정합성 제고를 위한 서류심사 강화, 이에 따른 인적 지원 부담으로 2010년3월부터 채무불이행정보 등록금액별 수수료 세분화 및 단가조정이 있었습니다.
3. 생산 및 설비 현황
회사는 서울특별시 영등포구 여의도동(본사사옥(10,815㎥)과 토지(2,440㎥))과 마포구 아현동(사옥(9,243㎥) 및 토지(1,627㎥))에 토지, 건물, 구축물, 기계장치 , 차량운반구, 비품 등의 설비를 보유하고 있습니다. 한국신용정보(주) 및 종속회사의 2010년반기 중 생산설비의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 백만원 ) |
| 과 목 | 기초 | 취득 | 기타변동 | 감소 | 감가상각비 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 37,751 | 0 | 801 | 0 | 0 | 38,552 |
| 건물 | 10,818 | 0 | 319 | 0 | (174) | 10,963 |
| 투자부동산 | 13,907 | 0 | (1,120) | 0 | (48) | 12,739 |
| 기계장치 | 3,110 | 1,328 | 0 | 0 | (947) | 3,491 |
| 차량운반구 | 24 | 0 | 0 | 0 | (6) | 18 |
| 임차시설물 | 22 | 0 | 0 | 0 | (4) | 18 |
| 금융리스자산 | 250 | 0 | 0 | 0 | (50) | 200 |
| 집기비품 | 3,412 | 1,586 | 0 | (1) | (686) | 4,311 |
| 건설중인자산 | 39 | 0 | 0 | (39) | 0 | 0 |
| 합 계 | 69,333 | 2,914 | 0 | (40) | (1,915) | 70,292 |
주) 기타변동은 임대면적 변동에 따라 토지·건물과 투자부동산의 대체로 인한 것입니다.
4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
당사의 매출은 서비스를 기준으로 CB사업, 자산관리사업, 신용평가사업, 리서치사업 및 기타사업으로 구분됩니다.
당사의 매출현황은 아래와 같습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 사업 부문 | 매출유형 | 제 25기 반기 | 제 24기 반기 | 제 24기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| CB 사업 | 개인신용정보 및 솔루션 | 내 수 | 16,951 | 14,283 | 30,322 |
| 수 출 | - | - | - | ||
| 합 계 | 16,951 | 14,283 | 30,322 | ||
| 자산 관리 | 채권회수대행등 | 내 수 | 30,916 | 27,318 | 58,559 |
| 수 출 | 96 | 41 | 103 | ||
| 합 계 | 31,012 | 27,359 | 58,662 | ||
| 신용 평가/ PF평가 | 회사채 및 기업어음 평가/PF평가 | 내 수 | 15,604 | 15,640 | 28,816 |
| 수 출 | 112 | 69 | 194 | ||
| 합 계 | 15,716 | 15,709 | 29,010 | ||
| 리서치 | 서비스조사등 | 내 수 | 7,569 | 5,730 | 13,690 |
| 수 출 | 284 | 309 | 598 | ||
| 합 계 | 7,853 | 6,039 | 14,288 | ||
| 기타 | 지분법,경영관리용역등 | 내 수 | 16,248 | 13,772 | 26,243 |
| 수 출 | 26 | 23 | 53 | ||
| 합 계 | 16,274 | 13,795 | 26,296 | ||
| 내부 거래 | 경영관리용역등 | 내 수 | (2,048) | (1,505) | (2,760) |
| 수 출 | - | - | - | ||
| 합 계 | (2,048) | (1,505) | (2,760) | ||
| 합 계 | 내 수 | 85,240 | 75,238 | 154,870 | |
| 수 출 | 518 | 442 | 948 | ||
| 합 계 | 85,758 | 75,680 | 155,818 | ||
주1) 당사는 2010년부터 IFRS를 도입한 연결재무자료로 매출관련사항을 작성하게 됨에 따라, K-GAAP을 기준으로 한 기존의 재무자료와는 비교가 불가능합니다. 다만, 비교의 편의를 위하여, 전년도 재무자료는 IFRS를 이용하여 조정한 내용을 기재하였습니다.
주2) 당사의 채권추심사업은 2010년 2월 28일을 기준일로 하여, 당사의 완전자회사인 한신정신용정보(주)로 물적분할되었으며, 상기 자산관리부문 매출현황은 2010년도 반기 중 당사와 한신정신용정보(주)의 매출합계와 종속회사인 나이스네트워크대부의 매출관련 자료입니다.
나. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매조직
CB사업부문은 마케팅대상 또는 사업영역에 따라 실 단위로 각종 CB서비스 판매를 담당하고 있으며, 신용평가부문에는 RM본부와 BD본부가 영업을 담당하고 있습니다. 기타 사업부문에서는 판매조직을 별도로 운영하고 있지 않습니다.
2) 판매경로
CB사업은 금융기관 등 신용공여기관에는 직접 마케팅을 통해 온라인기반의 서비스 제공 및 솔루션을 구축해 주고 있으며, 일반개인대상으로는 본인 신용관리 마이크레딧 서비스를 당사 또는 제휴사 웹 페이지를 통해 제공하고 있습니다. 자산관리사업의경우, 통신업체가 당사의 주요 서비스 제공 대상이며, 금융기관 및 유통업체에 대하여도 꾸준히 서비스를 제공하고 있습니다. 신용평가사업의 경우, 금융기관, 일반기업체 및 정부투자기관 등 다양한 고객을 대상으로 하고 있으며, 보고서, 신용등급 등을 On,Off-Line으로 제공하고 있습니다. 리서치사업의 경우는 금융기관을 주고객으로 기타 국내외 기업을 대상으로 하고 있으며, 조사 결과를 통계적 분석과정을 통해 시사점을 도출하여 보고서 형태로 제공하고 있습니다.
3) 판매방법 및 조건
CB사업은 신용정보 이용량에 따라 건별 과금하거나 정액을 과금하는 방식으로 서비스를 판매하고 있습니다. 자산관리사업은 추심 회수액을 매월 결산하여 이에 대하여 수수료를 청구하고 있습니다. 신용평가사업은 평가의뢰시 또는 평가보고서 제출 이후 일정기간 내 수수료를 청구하고 있습니다. 리서치사업은 의뢰된 조사에 대하여 자료를 수집, 분석하여 보고서를 제공하고 합의된 수수료를 수령하고 있습니다.
4) 판매전략
CB사업부문은 금융권을 비롯한 주요기관에 대해서는 업체별 맞춤형 세미나 및 컨설팅을 통해 밀착마케팅을 수행하고 있으며, 중소규모기관에 대해서는 다양한 채널을 통해 적극적인 마케팅을 전개하고 있습니다. 자산관리사업부문은 신용정보 집중기관으로서의 높은 대외 공신력 및 축적된 채권관리 노하우를 바탕으로 차별화된 채권관리서비스 제공이 가능하다는 점을 집중 부각하는 판매전략을 사용하고 있습니다. 신용평가사업은 평가업체 및 기관투자자에 대한 세미나 개최 등을 통하여 신용평가 정책과 필요성을 강조하고 있으며, 등급의 적정성 유지와 홍보를 통하여 신용평가 수요자들에 대한 이미지를 향상시키고 있습니다. 리서치사업은 서비스 조사에서의 경쟁력 확보에 힘입어 금융권 고객과 안정적인 거래관계를 유지하고 있습니다. 이러한 가운데 각 산업에서 고객중심경영마인드가 확산되고 있어, 기확보한 경쟁력을 기반으로 공공기관, 유통업, 통신업 등으로 신규 시장을 적극적으로개척해 나가고 있습니다. 더불어 마케팅리서치 사업을 강화함으로써 성장의 가속화를 도모하고 있습니다.
5. 수주상황
당사는2010년 반기 중 신규 수주 또는 구축 진행중인 프로젝트는 외환은행, 하나은행, 롯데카드를 비롯하여 총 11개 기관, 수주총액은 3,855백만원에 이르고 있으며, 이 중 11개사 2,427백만원을 기 납품하여 현재 10개 기관 1,428백만원의 수주잔고를 보유하고 있습니다.
당사의 종속회사인 나이스알앤씨(주)는2010년 반기 현재 신한은행, 현대자동차㈜ 등을 비롯한 109개 기관으로부터 총 14,512백만원의 조사프로젝트를 수주하여 7,853백만원을 기납품하였으며, 현재 6,659백만원의 수주잔고를보유하고 있습니다.
6. 시장위험과 위험관리 및 파생상품거래 현황
가. 금융위험요소
당 사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(당사 기획실)에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 기획실은 종속기업 및 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.
(1) 시장위험
가) 외환위험
당 사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 없습니다.
나) 가격위험
당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.
보고기간 종료일 현재 당사는 가격위험에 노출되어 있는재무상태표 상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있지 않습니다.
다) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험
당 사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 이자율 위험에 노출되어 있는 장기차입금에 대해서 이자율 변동위험을 회피하기 위한 목적으로 변동이자율을 수취하고 고정이자율을 지급하는 이자율스왑계약을 체결하였으며, 보고기간 종료일 현재 이자율스왑과 관련된 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 거래처 | 내 용 | 계약일 | 시작일 | 종료일 | 계약금액 | 변동이자율(%) | 고정이자율(%) |
| 우리은행 | 이자율스왑 | 2009-08-06 | 2009-08-06 | 2011-08-05 | 19,000,000 | CD + 2.64 | 6.54 |
당 사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.
(2) 신용위험
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.
(3) 유동성 위험
유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.
나. 자본 위험 관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
7. 연구개발활동
당사는 전사차원의 연구개발 전담조직을 별도로 구성하고 있지 않으며, 각 사업부문별로 사업운영 및 신규서비스 개발을 위한 연구개발 활동을 수행하고 있습니다. 연구개발비용은 주로 무형자산 개발이므로 인건비 이외에 특별히 투입되는 비용이 없어 별도로 계상하지 않았습니다.
한신정평가(주)의 경우, 평가방법론 개발 및 해외 평가사례 등의 연구를 위하여, 평가연구소를 별도로 운영하고 있으나, 동 연구소의 인건비 등 연구개발비를 별도로 계상하지 않고, 인건비 등 영업비용으로 계상하고 있습니다.
당사의 주요 연구개발 실적은 아래와 같습니다.
| 회사 | 연구과제 | 연구결과 및 실적 | 기대효과 | 반영내용 |
|---|---|---|---|---|
| 한국신용정보(주) | 신용거래예측시스템(CCMS: Credit Cycle Map Systems) | - 국내 소매금융환경에서 고객의 신용거래 패턴을 정형화 하고 예측하여, 신용/마케팅관리에 활용하는 시스템 개발 완료 | 다양한 차원의 고객분석 및 거래예측을 통해 중장기적인 고객관리 가능 | 신 솔루션 개발등으로 프로젝트 영역 확대 및 신규 프로젝트 수주 증대 기대 |
| 전략최적화시스템* | - 금융기관 각종 의사결정전략을 수립함에 있어 다양한 시뮬레이션을 수행하고 최적의 전략안을 제공하는 시스템 개발 진행 중 | 외부경기여건 및 내부 정책적 변동에 따른 신속한 전략의사결정이 가능함 | ||
| 한신정평가(주) | 신용평가방법론 연구 | - 산업별 신용평가 방법론 - 공기업 신용평가 방법론 - 정부 신용평가 방법론 - 펀드 신용평가 방법론 - 계량평가모형 개발 등 | 다양하고 정밀한 신용평가 가능 | 신용평가의 전문성 및 신뢰성 제고 기대 |
* 현재 연구개발 진행 중
8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 법률, 규정 등에 의한 규제사항
(CB사업)
CB 사업(신용조회)은 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 의해 영업의 허가 및 업무전반에 대한 감독을 받고 있습니다. 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』은 개인신용정보주체의 동의권 강화 등을 주 내용으로 하여, 2009년 4월 1일 전부개정되었으며, 2009년 10월 2일부터 개정법률이 시행되고 있습니다.
(자산관리사업)
자산관리사업은『신 용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』과『채권의 공정한 추심에 관한 법률』에 의해 영업의 허가 및 업무전반에 대한 감독을 받고 있습니다. 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』은 위임직채권추심인의 등록 등 채권추심사업과 관련되는 내용이 개정되었으며, 개정 및 시행일자는 상기와 같습니다. 『채권의 공정한 추심에 관한 법률』은 2009년 2월 6일 제정되어, 2009년 8월 7일부터 시행되고 있습니다. 이외에도 관련사업의 영위와 관련하여 『대부업의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률』과 『주민등록법』등의 관련규정을 준수하며 사업을 수행하고 있습니다.
(신용평가사업)
신용평가사업은 역시 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』 및 신용정보업감독규정 의해 영업의 허가 및 업무전반에 대한 감독을 받고 있습니다.
[한국신용평가정보(주)]
가. 사업의 분류
한국신용평가정보(주) 및 종속회사의 사업분류를 요약하면 아래와 같습니다.
| 사 업 | 영 업 부 문 | 회 사 |
|---|---|---|
| 기업정보사업 | 기업정보 제공 및 컨설팅 외 | 한국신용평가정보(주) |
| 개인신용정보사업 | 개인신용정보의 제공 외 | 한국신용평가정보(주) |
| 채권관리사업 | 채권추심, 자산관리, 채권매입 외 | 한국신용평가정보(주), 코리아인포메이션서비스자산관리대부(주) |
| 카드VAN사업 | 카드거래 승인대행 외 | 케이아이에스정보통신(주) |
| 기타 | 임대 등 | 한국신용평가정보(주) |
나. 주요사업부문별 현황
(1) 기업정보사업
1) 산업의 특성
기업정보사업은 신용평가 등의 업무 수행과정에서 축적된 기업관련 데이터를 바탕으로 각종 경제 및 금융정보를 추가하여 종합적인 비즈니스 정보를 온라인 또는 오프 라인의 형태로 제공합니다. 핵심이 되는 기업정보(주로 재무정보)의 경쟁력은 기초자료의 수집능력 등 양적인 측면과 시계열의 정확성 등 질적인 측면입니다. 따라서 데이터베이스구축업체의 업종, 지명도, 사업영위기간 자체가 시장에서의 지위를 결정하는 절대적인 요소입니다. 또한 경쟁력의 원천인 데이터베이스는 단기간에 구축하기가 쉽지 않고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입은 쉽지 않습니다. 한편, 신용보증기금 및 기술신용보증기금의 정보사업부가 분리되어 설립된 한국기업데이터(주)가 2005년 상반기에 시장에 진입함으로써 기업정보서비스 시장에서 회사와 경쟁구도를 구축하고 있습니다.
또 한 회사의 리스크컨설팅사업인 CRMS(신용리스크관리시스템) 부문은 외환위기 이후 신용위험(Credit Risk)의 중요성에 대한 인식으로 사업이 태동되어 근래 Basel II에 대한 금융기관들의 적극적인 대응을 통해 사업이 확대되었습니다.
신용리스크관리시스템은 신용평가노하우 및 기업정보DB를 기반으로 하는 바, 신용평가기관이 타업체에 비해 높은 진입장벽으로 시장에서 우월적 지위에 있으며, 신용리스크를 제외한 시장리스크/유동성리스크 등에 대한 솔루션을 제공하고 있는 일반 SI 업체와는 보완적 관계를 형성하고 있습니다. 동 시장은 시장점유율 선두인 회사와 타평가기관 및 중소 솔루션제공업체가 과점적 시장체제를 유지하고 있습니다.
2) 산업의 성장성
기업정보서비스 시장은 급격한 매출신장을 기대하기는 어려우나, 과점체제의 시장상황과 회사 기업정보콘텐츠의 경쟁력을 바탕으로 계속적으로 안정적인 매출성장이 예상됩니다. 리스크컨설팅사업은 시장 전체의 프로젝트 발주건수가 전반적인 국내경기와 연관성을 가지나 근래 리스크관리 강화방침이 은행권에서 증권,보험 등 2금융권으로 확산되고 있고 국제회계기준(IFRS) 도입에 따른 금융권의 관련 모형/시스템의 재구축 수요에 힘입어 지속적인 매출성장이 예상됩니다.
3) 경기변동의 특성
기업정보서비스 시장은 산업발전단계상 성장기에 있어 경기변동에 대한 민감도는 높지 않습니다. 하지만 리스크컨설팅사업은 금융권의 투자정도와 밀접한 상관관계가 있어 매출에 대한 변동성은 존재하나 근래 미국발 금융위기로 인해 금융권의 리스크관리를 위해 통제&관리 시스템에 은행권 뿐만 아니라 비은행권도 투자를 확대하는 추세라 향후 매출변동성은 줄어들 것으로 예상됩니다.
4) 시장점유율 등 시장여건
기업정보사업은 KIS-LINE 등 온라인 정보서비스 및 데이터 판매, 기업신용평가 및 상장기업분석출판사업을 통해서 2010년 반기말 현재 약 81억원의 매출을 올렸으며, 2009년말 기준으로 전체시장 약 739억원(추정) 중 23% 정도를 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 리스크컨설팅사업은 금융권에 대한 CRMS 구축용역을 통해 2010년 반기말 현재 약 34억원의 매출을 올렸으나, 전체시장 규모를 추정하기는 어려운 상황입니다.
5) 경쟁우위 요소
기업정보사업의 주고객은 기업을 심사하는 금융기관과 산업분석, 경쟁사조사 등을 목적으로 하는 기업들로 서비스를 선택함에 있어 가격보다는 제공하는 데이터의 양과 질을 더 중요시하고 있습니다. 즉, 서비스에 대한 가격탄력성이 낮고, 충성도가 높은 고객으로 구성되어 있습니다. 따라서 정보 Sourcing, 업데이트의 신속성 및 부가정보 제공능력 등이 경쟁우위의 원천이라 할 수 있습니다. 리스크컨설팅사업의 장기적인 확대,발전을 위해서는 지속적인 연구개발과 사업화 노력, 기존 인력의 경력관리, 우수인력의 유치를 통한 경쟁력 유지가 관건입니다.
(2) 개인신용정보사업
1) 산업의 특성
개 인신용정보사업은「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 의거, 금융위원회의허가를 득한 신용정보업자가 개인 신용정보를 수집/정리 또는 처리하고 의뢰인의 조회에 따라 정보를 제공하는 것을 말합니다. 또한 개인신용과 관련하여 축적된 데이터베이스 및 개인신용평점 등 부가서비스를 신용공여업체에 제공하여 정확하고 신속한의사결정을 내릴 수 있도록 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.
현 재 금융위원회로부터 신용조회업 허가를 득한 기관수는 총 7개사 (한국신용평가정보, 한국신용정보, 한국기업평가, 서울신용평가정보, 한국기업데이터, 코리아크레딧뷰로, 나이스디앤비)이지만, 경쟁력의 원천인 데이터의 보유량, 보유 데이터의 정확성과 데이터 갱신의 신속성 및 안정적인 IT인프라 확보 등이 시장 진입장벽이 되어 한국신용평가정보, 한국신용정보(NICE) 및 코리아크레딧뷰로(KCB)의 3자 구도로 시장이 재편되고 있습니다. 개인신용정보사업내 개인신용평가시스템(CSS) 시장은 제1금융권의 경우 금융감독원 승인을 득하기 위한 재개발 작업이 대부분 완료되었으며, 중소형 캐피탈사와 저축은행을 중심으로 신규 개발이 확대될 전망입니다.
2) 산업의 성장성
개인신용정보 시장은 신용공여기관의 신용위험관리 강화에 따른 Credit Bureau 이용 활성화 및 솔루션 시장 호조, 본인 신용관리에 대한 인식변화로 크레딧뱅크 회원수 증가 및 인터넷부가서비스 확대에 힘입어 계속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 향후 국내 개인신용정보 시장규모는 시장참여자의 조정여부 및 CB의 활성화 정도가 주요관건으로 작용할 것으로 전망됩니다. 개인신용평가시스템(CSS) 시장은 모형개발 영역에서 획기적인 성장을 기대하기는 어려우며, 점차 솔루션개발 영역으로 매출이 확대될 것으로 전망됩니다.
3) 경기변동의 특성
개인신용정보 시장은 국내 경기와 밀접한 상관관계를 보이고 있으며, 특히 금융권의 신용카드발급, 대출 및 할부금융 등 가계여신부문의 경기변동에 직접적인 영향을 받고 있는 특성을 지니고 있습니다.
4) 시장점유율 등 시장여건
개 인신용정보사업은 금융기관 및 중소사업자에 대한 개인신용정보 조회서비스를 통해서 2010년 반기말 현재 약 160억원의 매출을 올렸으며, 2009년말 기준 전체시장 약 659억원(한신평정보, 한신정, 서울신용평가정보 3개사 추정, KCB 제외) 중 약 41% 정도를 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 이 중 개인신용평가시스템의 경우 국내 CB 3사의 컨설팅 매출 합계가 약 70억 수준이며, 외국계 솔루션 업체가 약 60억(솔루션 연간 사용수수료 포함) 정도로 추정하고 있습니다
5) 경쟁우위 요소
개 인신용정보사업은 개인의 불량정보 위주의 시장으로 데이터의 양이 경쟁요소가 됩니다. 회사는 많은 중소기업을 고객으로 보유하고 있고 이들 기업에서 등록하는 불량정보를 통해 타 신용정보업자와는 차별화된 데이터를 보유하고 있습니다. DB의 정확성, 보유량 그리고 IT 인프라가 경쟁요소의 핵심이라 할 수 있으며, 계속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다.
(3) 채권관리사업
1) 산업의 특성
신 용정보의 제공/이용자인 채권자로부터 채권회수를 위임/대행하는 채권추심사업과상거래상의 개인 및 법인의 신용도, 자산 상태 등을 분석하고 은닉/도피 재산을 조사하는 신용조사사업은 부실채권회수업무의 아웃소싱 및 부실채권 사전예방의 필요성을 각 기관이 인식하기 시작하면서 활성화되고 있습니다. 회사는 회수율 및 업계 인지도 측면에서 최고의 능력을 인정받고 있으며 시장을 선도하고 있습니다.
소비자금융사업(대부업)은 금융위원회의 관리 및 감독을 받는 제1금융권 및 제2금융권과 같은 제도금융에 대비되는 개념으로서 사금융 중에서 관할 지방자치단체의 관리 및 감독을 받으며, 「대부업의 등록 및 금융이용자보호에 관한 법률」에 따라 등록된 사업분야를 지칭하는 개념이라고 할 수 있습니다.
2009년 초 「대부업의 등록 및 금융이용자보호에 관한 법률」이 개정되면서 대부업은 크게 제1금융권 및 제2금융권에서 대출이 곤란한 개인을 대상으로 대출을 실행하는, 즉 기존의 제도권금융에서 요구하는 까다로운 신용조건을 충족하지 못한 개인을 대상으로 대출을 실행하되, 신용위험으로 인한 대출금 회수의 리스크는 기존 제도금융권보다 높은 대출금리를 적용함으로써 수익을 창출하는 사업부분과 금융기관 및 일반기업이 보유하고 있는 부실채권 등을 매입하고 추심 및 기타의 방법으로 회수하여 수익을 창출하는 부실채권 매매 및 관리 등의 사업부분으로 분류할 수 있습니다.
2) 산업의 성장성
채권추심/신용조사 시장은 외환위기 이후 양산된 부실채권의 증가와 금융기관들의 지속적인 아웃소싱 확대로 인해 시장규모가 큰 폭으로 성장해 왔으며, 채권회수 아웃소싱의 증대 전망, 연체관리 조직의 전문화 필요성이 증가하고 있는 추세입니다. 또한 2009년 10월 2일부터 시행중인 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』개정안에 의해 판결등에 따라 권원이 인정된 민사채권이 추심대상에 추가되었고, 아울러 향후 선진국에서와 같이 조세채권과 같은 공공채권 분야에 대해서도 추심 위임이 가능하도록 관계법령이 개정되면 추심위임이 가능한 채권의 범위가 크게 넓어질 것으로 전망됩니다.
3) 경기변동의 특성
채권추심/신용조사 시장은 부실채권이 양산되는 불경기에 더욱 활성화되는 경향을 보이며, 경기회복기 및 호황기에는 업종내 경쟁심화 및 부실채권감소로 산업 자체가 축소되는 경향을 보이고 있습니다.
소 비자금융사업의 경우 아직까지 소비자금융시장과 거시경제변수간의 상관관계를 정확하게 분석한 자료는 없지만, 전반적으로 경기변동에 따른 소비성향 및 소비수준과 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 특히 부실채권 매입 및 관리사업은 경기가 불황일 경우 금융기관의 부실채권이 증가하는 상황에 비추어 제도권 금융기관의 부실채권이 증가할 경우 부실채권의 매매가 더욱 활성화되는 특성을 가지고 있습니다.
4) 시장점유율 등 시장여건
통신, 금융, 상사, 유통업체 등의 연체채권 회수 및 재산조사 업무를 통해 2010년 반기말 현재 약 362억원의 매출을 올렸으며, 30개 이상의 업체간의 정보교류가 원만하지 못하여 점유율 추정은 어려운 상황입니다.
소비자금융사업은 2010년 반기말 현재 약 15억원의 매출을 올렸으며, 과거 무분별한 개인신용대출로 인한 신용리스크의 증가로 제도권금융기관의 소극적인 개인신용대출정책으로 인해 상대적으로 적극적인 영업활동을 전개하였던 대부업권을 중심으로한 개인대상 소액급전 대출시장규모가 크게 증가하면서 시장의 경쟁력이 강화되었습니다.
그러나 최근 이러한 대부업권의 수익성에 대한 인식제고 및 제2금융권의 여신범위 확대, 미소금융의 출범을 비롯한 저신용자에 대한 정부당국의 제도금융권 지원유도 등으로 제도권 금융기관을 비롯한 기타 금융기관의 대부업권 진출이 본격화 되고 있는 상황이며, 부실채권 매입시장도 연합자산관리㈜, 국민연금펀드, 우정사업본부펀드 등과 같은 대형자본의 적극적인 매입시장 참여와 함께 저축은행 및 중소형 부실채권 매입회사들의 난립으로 말미암아 경쟁이 매우 심화되고 있는 실정입니다.
5) 경쟁우위 요소
채권추심사업은 업무의 성격상 대외적인 공신력과 회수율이 경쟁요소가 됩니다. 회사는 회수율 및 업계 인지도 측면에서 최고의 능력을 인정받으며 시장을 선도하고 있고, 계속적으로 경쟁력을 강화하고 있습니다.
부실채권의 매입 및 매입채권의 관리 등의 사업은 사업성 있는 무수익여신(NPL) 채권을 발굴하여 대상자산에 대한 Valuation, 회수율예측 및 수익성분석 등을 통하여 채권매각처와의 가격협상 및 Bidding에 참여하고, 또한 매각대상채권에 대한 자산실사 및 계약, 채권양수도 업무 등을 정확하고 신속하게 이루어질 수 있도록 하는 것이 중요한 경쟁요인이라고 할 수 있습니다.
또한 일단 부실채권을 매입하면 채무자들의 정보를 최대한 파악하여 정확한 추심활동을 하는 것이 무엇보다도 중요한 경쟁요소라고 할 수 있으며, 이외에도 매입채권의 법적조치 및 추심약정 등 사후관리를 철저히 함으로써 채권원금을 빠른 기간내에 회수할 수 있도록 하는 것도 필수적인 경쟁요소라고 할 수 있습니다.
추심전문능력과 부실채권의 평가능력을 활용해 매각 예정인 부실채권에 대하여 정확한 Valuation을 하여 최소의 비용으로 매입하고 최대의 능력을 발휘하여 매입채권을 관리할 수 있는 인프라가 형성되어 있다는 점이 최대의 경쟁우의 요소라고 할 수 있습니다.
(4) 카드VAN사업
1) 산업의 특성
카드VAN사업은 신용카드 발행사와 가맹점을 연결하여 신용카드 거래를 중계하고 수수료를 받는 서비스입니다. 금융 밴사업으로 구축된 인프라를 통하여 전자상거래 결제대행 및 현금영수증 발급서비스등 추가 서비스에 대한 활용가능성이 높고, 일단 가맹점만 확보하면 신용카드 및 현금영수증 건수가 증가합니다.
2) 산업의 성장성
카 드VAN사업은 정부의 거래투명성 및 세원관리 강화를 위해 1차로 신용카드 사용 확대, 2차로 현금영수증 발급제도 시행 및 복권제도 시행, 소득공제 혜택을 꾸준히 유지함으로써 지속적으로 성장하였습니다. 또한 카드의 편리성으로 결제가 소액화되고 세금 및 각종 공과금등 카드결제가 다양화되고 있으며 현금영수증의 발급의무 대상이 계속 확대됨으로써 거래량은 증가 예상되나, 카드사의 가맹점 수수료 인하로 인한 밴사의 매출성장세는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.
3) 경기변동의 특성
신용카드 사용은 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 따라서 불황으로 소비심리가 위축될 경우 전반적으로 카드 사용량이 줄어들고 이로 인해 매출이 감소할 우려가 있습니다.
또한 밴사의 매출은 월별 일수 차이, 월별 특수(졸업 및 신학기, 각종 행사(어린이날, 어버이날등), 휴가시즌, 연말)에 따라 영향을 받습니다.
4) 시장여건
카드로 국세납부, 공과금납부등 카드결제가 다양화되고, 소액결제 증가 및 3만원~5만원 미만 소액결제시 서명 생략등 카드의 사용이 편리해짐으로써 신용카드 이용이 늘어날 것으로 기대됩니다.
또한 현금영수증의 경우 전문직, 일반교습학원, 부동산중개업등 30만원이상 거래건에 대해 자진발급제를 시행하는등 시장도 계속 확대되고 있습니다.
다. 주요상품 등의 현황
한국신용평가정보(주)는 기업정보, 개인신용정보, 채권추심 및 기타부문으로 주요 제품의 판매 및 용역을 제공하고 있습니다. 또한 종속회사를 통하여 채권매입, 카드VAN 서비스를 제공하고 있습니다. 각 서비스별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 구체적 용도 | 주요상품 | 회사 | 제27기 반기 | 제26기 반기 | 26기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 용역매출액 | 비율 | 용역매출액 | 비율 | 용역매출액 | 비율 | ||||
| 기업정보사업 | 기업정보 제공 및 컨설팅 외 | KISLINE | 한국신용평가정보(주) | 11,501 | 11.93% | 11,909 | 19.32% | 25,664 | 14.36% |
| 개인신용정보사업 | 개인신용정보의 제공 외 | CreditBank | 한국신용평가정보(주) | 16,032 | 16.63% | 13,475 | 21.86% | 26,920 | 15.07% |
| 채권관리사업 | 채권추심, 자산관리, 채권매입 외 | 한국신용평가정보(주), 코리아인포메이션서비스자산관리대부(주) | 37,694 | 39.10% | 36,145 | 58.63% | 73,761 | 41.28% | |
| 카드VAN사업 | 카드거래 승인대행 외 | KIS CHECK | 케이아이에스정보통신(주) | 30,897 | 32.04% | - | - | 52,091 | 29.16% |
| 기타 | 임대 등 | 한국신용평가정보(주) | 290 | 0.30% | 115 | 0.19% | 230 | 0.13% | |
| 단 순 합 계 | 96,414 | 100.00% | 61,644 | 100.00% | 178,666 | 100.00% | |||
| 내 부 거 래 | 442 | 330 | 946 | ||||||
| 총 합 계 | 95,972 | 61,314 | 177,720 | ||||||
주1) 회사는 2010년부터 IFRS를 도입한 연결재무자료로 매출관련사항을 작성하게 됨에 따라, K-GAAP을 기준으로 한 기존의 재무자료와는 비교가 불가능합니다. 다만, 비교의 편의를 위하여, 전년도 재무자료는 IFRS를 이용하여 조정한 내용을 기재하였습니다.
주2) 한국신용평가정보(주)의 종속회사인 케이아이에스정보통신(주)은 지분의 추가취득으로 인하여 2009년 6월 30일에 IFRS 기준 연결대상자회사로 편입되었습니다.
주요 제품별 가격은 다음과 같으며 중요한 가격변동내역은 없습니다.
| 품 목 | 제27기 반기 | 제26기 | 제25기 |
|---|---|---|---|
| KIS-LINE | 80만원/월,ID | 80만원/월,ID | 80만원/월,ID |
| Credit-Plus | 개발내역에 따라 변동 | ||
| KIS-CREDIT | 50만원/월,ID | 50만원/월,ID | 50만원/월,ID |
| 채권추심 | 채권유형에 따라 변동(회수액의 15%-30%) | ||
한국신용평가정보(주) 및 종속회사는 인적자원을 활용하는 서비스 업체이므로 주요 원재료에 관해서는 해당사항이 없습니다.
라. 생산 및 설비에 관한 사항
(1) 생산능력
| 사업부문 | 품 목 | 사업소 | 내용 |
|---|---|---|---|
| 카드VAN사업 | 카드조회 서비스 | 본사 | 서비스의 내용상 잠정적으로 전산시스템의 내용과 운영상태가 그 척도로 기능하는 바, 주 HOST는 Stratus를 사용하여 안정적인 서비스를 제공함. (1년 365일 24시간 내내 무휴로, 전원이 나가는 비상시에도 무정전장치(UPS)를 가동하여 정상 운영함.) |
한국신용평가정보(주) 및 종속회사인 코리아인포메이션서비스자산관리대부(주)는 인적자원을 활용하는 서비스 업체이므로 생산능력 및 생산능력의 산출근거, 생산실적 및 가동률에 관해서는 해당사항이 없습니다.
(2) 영업에 중요한 물적 재산
| [자산항목 : 토지] | (단위 : 백만원) |
| 회사 | 사업소 | 소재지 | 구분 | 당기장부가액 | 공시지가 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국신용평가정보㈜(*) | 본점 | 서울 | 1,342㎡ | 13,554 | 7,636 |
| 2사옥 | 서울 | 1,382㎡ | 14,511 | 7,629 | |
| 케이아이에스정보통신㈜ | 본점 | 서울 | 142㎡ | 157 | 317 |
(*) 상기 토지 중 일부는 임대중으로 투자부동산으로 분류되어 있습니다.
| [자산항목 : 건물] | (단위 : 백만원) |
| 회사 | 사업소 | 소재지 | 구분 | 당기장부가액 | 시가표준액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국신용평가정보㈜(*) | 본점 | 서울 | 9,939㎡ | 5,662 | 6,132 |
| 2사옥 | 서울 | 8,669㎡ | 10,840 | 3,630 | |
| 케이아이에스정보통신㈜ | 본점 | 서울 | 568㎡ | 851 | 260 |
(*) 상기 건물 중 일부는 임대중으로 투자부동산으로 분류되어 있습니다.
| [자산항목 : 전산집기비품] | (단위 : 백만원) |
| 회사 | 사업소 | 소유 형태 | 소재지 | 기초장부가액 | 당기증감 | 당기상각 | 당기장부가액 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국신용평가정보㈜ | 본점/2사옥 | 자사 | 서울 | 6,833 | 627 | 1 | 1,305 | 6,154 |
| [자산항목 : 집기비품] | (단위 : 백만원) |
| 회사 | 사업소 | 소유 형태 | 소재지 | 기초장부가액 | 당기증감 | 당기상각 | 당기장부가액 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국신용평가정보㈜ | 본점/2사옥 | 자사 | 서울 | 978 | 96 | 7 | 136 | 931 |
| 케이아이에스정보통신㈜ | 본점 | 자사 | 서울 | 61 | 7 | - | 15 | 53 |
| [자산항목 : 기계장치] | (단위 : 백만원) |
| 회사 | 사업소 | 소유 형태 | 소재지 | 기초장부가액 | 당기증감 | 당기상각 | 당기장부가액 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 증가 | 감소 | |||||||
| 케이아이에스정보통신㈜ | 본점/ 가맹점 | 자사 | 서울 | 13,335 | 4,948 | 18 | 2,905 | 15,360 |
(3) 투자계획
현재 진행중인 투자는 다음과 같으며, 이사회 결의 등으로 향후 1년 이내에 신설, 증설, 대규모수선 등을 원인으로 하는 투자를 개시하기로 결정된 사항은 없습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 사업 부문 | 구 분 | 투자 기간 | 투자대상 자산 | 투자효과 | 총투자액 | 기투자액 | 향후투자액 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사 | 증설 | 2010년 | 전산집기비품/집기비품 | 고객만족 | 5,574 | 723 | 4,851 | - |
| 합 계 | 5,574 | 723 | 4,851 | - | ||||
마. 매출에 관한 사항
(1) 매출실적
| (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 구체적 용도 | 주요상품 | 회사 | 제27기 반기 | 제26기 반기 | 26기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 용역매출액 | 비율 | 용역매출액 | 비율 | 용역매출액 | 비율 | ||||
| 기업정보사업 | 기업정보 제공 및 컨설팅 외 | KISLINE | 한국신용평가정보(주) | 11,501 | 11.93% | 11,909 | 19.32% | 25,664 | 14.36% |
| 개인신용정보사업 | 개인신용정보의 제공 외 | CreditBank | 한국신용평가정보(주) | 16,032 | 16.63% | 13,475 | 21.86% | 26,920 | 15.07% |
| 채권관리사업 | 채권추심, 자산관리, 채권매입 외 | 한국신용평가정보(주), 코리아인포메이션서비스자산관리대부(주) | 37,694 | 39.10% | 36,145 | 58.63% | 73,761 | 41.28% | |
| 카드VAN사업 | 카드거래 승인대행 외 | KIS CHECK | 케이아이에스정보통신(주) | 30,897 | 32.04% | - | - | 52,091 | 29.16% |
| 기타 | 임대 등 | 한국신용평가정보(주) | 290 | 0.30% | 115 | 0.19% | 230 | 0.13% | |
| 단 순 합 계 | 96,414 | 100.00% | 61,644 | 100.00% | 178,666 | 100.00% | |||
| 내 부 거 래 | 442 | 330 | 946 | ||||||
| 총 합 계 | 95,972 | 61,314 | 177,720 | ||||||
주1) 회사는 2010년부터 IFRS를 도입한 연결재무자료로 매출관련사항을 작성하게 됨에 따라, K-GAAP을 기준으로 한 기존의 재무자료와는 비교가 불가능합니다. 다만, 비교의 편의를 위하여, 전년도 재무자료는 IFRS를 이용하여 조정한 내용을 기재하였습니다.
주2) 한국신용평가정보(주)의 종속회사인 케이아이에스정보통신(주)은 지분의 추가취득으로 인하여 2009년 6월 30일에 IFRS 기준 연결대상자회사로 편입되었습니다.
(2) 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매조직
| 사업부문 | 조직 | 인원(명) | 주요 판매상품 |
|---|---|---|---|
| 기업정보사업 | 정보사업실 | 11 | KIS-LINE, KIS-VALUE |
| 기업분석실 | 8 | e-Credit, RM1 | |
| 리스크컨설팅사업실 | 7 | Credit-Plus, KIS-DATA 등 | |
| 개인신용정보사업 | CB사업실 | 17 | KIS-CREDIT 등 |
| 금융컨설팅사업실 | 2 | CSS모형개발 | |
| 인터넷사업실 | 17 | CreditBank, 실명인증서비스 | |
| 채권관리사업 | 채권관리/신용관리/AMC/기업채권 | 36 | 채권추심, 신용조사, 유동화자산관리 등 |
| 카드VAN사업 | 채널 및 법인영업 | 25 | 카드조회단말기 |
2) 판매경로
| 상품명 | 판매경로 |
|---|---|
| KIS-LINE, KIS-VALUE | - 주요고객 : 금융기관, 기업체, 정부투자기관 - 서비스제공방법 : web기반의 온라인서비스 |
| Credit-Plus, KIS-DATA | - 주요고객 : 은행 및 제2금융권 - 서비스제공방법 : 시스템 구축 및 온라인데이터 제공 |
| 상장기업분석 | - 주요고객 : 국내외증권사 - 서비스제공방법 : 책자 |
| 개인신용정보조회 | - 주요고객 : 신용공여기관 및 개인 - 서비스제공방법 : web기반의 온라인서비스, ARS, 팩스 등 |
| 금융컨설팅 | - 주요고객 : 은행 및 제2금융권 - 서비스제공방법 : 시스템 구축 |
| 채권추심 | - 주요고객 : 통신업체, 유통업체, 금융기관, 중소기업 - 서비스제공방법 : 전화, DM발송 등을 통한 채권회수 |
| 카드조회단말기 | - 대리점/영업소 |
3) 판매방법 및 조건
| - 정보서비스 : 월 정액제, 종량제 - 시스템 구축 : 계약금, 중도금, 잔금으로 나누어 회수 - 채권추심 : 추심회수액을 매월 결산하여 이에 대한 수수료 수령 - 카드조회용 단말기 : 직영영업소 및 간접적인 대리점 조직을 활용한 판매 - 카드조회서비스 : 판매된 조회용 단만기를 통한 승인중계 및 대형업체 전용회선을 통한 승인 및 자동이체 서비스 영업 |
4) 판매전략
기업정보사업 및 개인신용정보사업부문은 금융권을 비롯한 주요기관에 대해서 업체별 맞춤형 세미나 및 컨설팅을 통해 밀착 마케팅을 수행하고 있으며, 중소규모기관에 대해서는 다양한 채널을 통해 적극적인 마케팅을 전개하고 있습니다. 채권관리사업부문은 종합신용정보회사로서의 높은 대외 공신력 및 축적된 채권관리 노하우를 바탕으로 차별화된 채권관리서비스 제공이 가능하다는 점을 집중 부각하는 판매전략을 사용하고 있습니다. 카드VAN사업부문은 일반 가맹점에 대한 영업력을 강화하기 위해 지역거점 대리점의 수를 확대하는 한편 서울지역의 경우 직영영업소를 설치하여 가맹점에 대한 영향량을 강화하고, 프렌차이즈 및 대형유통점 확보에 주력하고 있습니다.
바. 수주상황
본 보고서 작성기준일 현재 진행중인 신용평가모형 구축 등의 프로젝트 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 원) |
| 사업부문 | 품목 | 수주일자 | 납 기 | 수주총액 | 기납품액 | 수주잔고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기업정보사업 | 기업신용평가모형 등 | 09년~10년 | 10년~11년 | 2,969,454,545 | 591,727,273 | 2,377,727,272 |
| 개인신용정보사업 | 개인신용평가모형 등 | 08년~10년 | 10년~11년 | 671,000,000 | 0 | 671,000,000 |
사. 시장위험과 위험관리
(1) 금융위험 관리
연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부분은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.
1) 시장위험
연결실체의 경영진은 이자율위험을 관리하기 위하여 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 변동이자부 금융자산과 고정이자부 금융자산의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.
2) 신용위험
연결실체는 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하는 신용위험에 노출되어 있습니다. 이러한 신용위험을 회피하기 위하여 은행및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있으며 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가 관리하고 있습니다.
3) 유동성 위험
유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체의 자금팀은 신용한도내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.
아. 파생상품 거래현황
한국신용평가정보(주) 및 종속회사는 본 보고서 제출일 현재 외환관련 파생상품을 보유하고 있지 아니하며, 향후에도 보유계획이 없으므로 그 기재를 생략합니다.
자. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요
1) 연구개발 담당조직
- 한국신용평가정보(주) 및 그 종속회사는 회사차원의 연구개발 담당조직을 별도로 구성하고 있지는 않으나, 각 사업부문별로 사업운영 및 신규서비스 개발을 위한 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.
| 부서 | 인원(명) | 연구개발내역 |
|---|---|---|
| 인터넷사업실 | 4 | - 인터넷사이트(개인신용정보서비스) 개발 |
| IT실 | 52 | - 기업정보서비스(KIS-LINE 외) 개발 - 위험관리솔루션 개발 - 수납/채권관리시스템 전산개발 - 기업/금융/개인신용정보DB관리시스템 전산개발 - CSS모형, CB Score 전산개발 |
| CB솔루션실 | 11 | - 개인신용정보 조회서비스(KIS-Credit) 개발 |
| 금융컨설팅사업실 | 12 | - 개인신용평가모형(CSS : Credit Scoring System) 개발 |
| 상품개발실 | 7 | - 기업정보서비스(KIS-LINE 등) 개발 |
| 리스크컨설팅사업실 | 17 | - 기업신용평가모형 개발 |
2) 연구개발비용
| (단위 : 천원) |
| 과 목 | 제27기 반기 (K-IFRS기준) | 제26기 (K-IFRS기준) | 제25기 (K-GAAP기준) | 비 고 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 원 재 료 비 | - | - | - | - | |
| 인 건 비 | - | - | - | - | |
| 감 가 상 각 비 | - | - | - | - | |
| 위 탁 용 역 비 | - | - | - | - | |
| 기 타 | 931,566 | 3,876,676 | 2,003,714 | - | |
| 연구개발비용 계 | 931,566 | 3,876,676 | 2,003,714 | - | |
| 회계 처리 | 판매비와 관리비 | 931,566 | 3,876,676 | 2,003,714 | - |
| 제조경비 | - | - | - | - | |
| 개발비(무형자산) | - | - | - | - | |
| 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] | 1.0% | 2.2% | 1.5% | - | |
| * 기타에 표시된 금액은 전산개발 및 유지보수에 투입된 지급수수료입니다. |
(2) 연구개발 실적
1) Check Point(신청사기방지모형) 개발
- 개발기간 : 2005년 11월 개발완료
- 내 용 : 상거래 및 금융거래시 작성하는 신청서 상에 기입하는 개인의 성명, 식별정보, 주소, 전화번호, 직장명 등을 이용하여 신청인이 신청인 본인임을 확인, 검증하는 솔루션
2) NCS(New Collection System) 개발
- 개발기간 : 2005년 8월 개발 완료
- 내 용 : 기존 채권추심관리시스템인 ACS를 한단계 업그레이드한 조회시스템
3) KISLINE Renewal
- 개발기간 : 2006년1월 ~ 2006년10월
- 내 용 : KISLINE의 전면 개편
4) CB차세대시스템 개발
- 개발기간 : 2007년 3월 ~ 2008년 7월
- 내 용 : CB서비스 시스템의 전면 개발
5) CreditBank Renewal
- 개발기간 : 2008년 1월 ~ 2008년 7월
- 내 용 : CreditBank Site의 전면 개편
차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
(1) 법률, 규정 등에 의한 규제사항
1) 개인신용정보사업
개 인신용정보사업(신용조회)은 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 의해 영업의 허가 및 업무전반에 대한 감독을 받고 있습니다. 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』은 개인신용정보주체의 동의권 강화 등을 주 내용으로 하여 2009년 4월 1일 전부 개정되었으며, 그 시행일은 2009년 10월 2일입니다.
2) 채권관리사업
채권관리사업 역시 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 의해 영업의 허가 및 업무전반에 대한 감독을 받고 있습니다. 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』은 위임직채권추심인의 등록 등 채권추심사업과 관련되는 내용이 개정되었으며, 개정 및 시행일자는 상기와 같습니다. 또한 채권추심행위에 있어서는 『채권의 공정한 추심에 관한 법률』(2009년 8월 7일 시행)과『대부업의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률』, 금융감독원에서 마련한 『채권추심업무 모범규준』에 의해서 규제를 받고 있습니다.
[한국전자금융(주)]
1. 사업 부문별 현황
가. CD/ATM 관리사업
(산업의 특성)
① 업무의 전문성
CD/ATM 기기를 관리하기 위해서는 H/W적인 기기의 특성 및 운영프로그램과 관련된 전문 노하우를 가지고 있어야 합니다. 이러한 노하우는 단순하게 습득되는 것이 아니며 다년간의 운영경험상의 시행착오 등을 통해 축적됩니다.
② 자금관리 정확성
CD/ATM 관리의 가장 중요한 부문은 정확하고 투명한 자금관리 입니다. Outsourcing 사업자는 자금관리 전문 프로그램을 통해 각 기기별 일별현금충전 계획을 수립하고, 기기와 전산상 실적의 일치 여부를 확인할 수 있어야 합니다. 이러한, 자금관리의 전문성은 시행착오를 용납할 수 없는 특징이 있으며 한국전자금융(주)와 같이 전문적 자금관리 능력을보유한 수행업체가 아닌 신규사업자가 ATM 관리사업에 진출하기 어려운 중요한 진입장벽 역할을 하고 있습니다.
③ 전국적인 네트워크
은행 자동화기기는 전국에 산재되어 운영되고 있습니다. 따라서 Outsourcing 사업자도 전국적인 서비스를 제공할 수 있는 대규모 인프라를 구비해야만 합니다. 이 인프라는 관리센타, 현장 전문요원, 보안시설을 갖춘 전문차량, 통신시스템 등을 의미합니다. 또한, 전체 업무를 총괄적으로 통제 감독하는 자동화기기 종합관리시스템(ATMS), Call Center 등도 필수적 요소입니다. 이러한 네트워크는 어떠한 경우에도 중단없이 365일 24시간 가동되어야 합니다.
④ 보안시스템
CD/ATM 관리는 대량현금을 취급하기 때문에 이에 대비한 적절한 보안시스템을 갖추어야 합니다. 보안시스템은 외부의 침입, 범죄 등을 사전에 예방하고 대처할 수 있는 개인, 차량, 사무실 등에 대한 보안설비와 비상상황시 경찰서, 경비회사 등과 연계할 수있는 시스템을 포함합니다. 또한 내부사고를 예방하기 위한 정확한 통제시스템도 중요합니다.
(산업의 성장성)
CD/ATM 관리사업은 은행 점외 CD/ATM 기기 및 CD VAN사업자가 운영하는 기기를 중심으로 시장이 형성되어 있습니다.시중은행의 경우 점외 CD/ATM 기기에 대한 Outsourcing이 보편화 되어 있으나, 일부 지방은행 및 특수은행의 경우 대부분 자체적으로 관리하고 있습니다. 따라서, 자체 관리 점외 CD/ATM 기기에 대한 Outsourcing이 본격화 될 경우 시장의 규모는 현재보다 더욱 커질 것으로 예상됩니다.
현재 은행이 운영하고 있는 CD/ATM 기기는 점외에 비해 점내 및 점두에 설치된 기기가 월등히 많은 상황입니다. 따라서 점내기기에 대한 Outsourcing이 시작될 경우 점외 시장에 비해 시장규모가 더욱 클 것으로 예상됩니다.
또한, 2009년 2월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률이 시행됨에 따라 증권회사 등의 CD/ATM 아웃소싱 시장이 확대되고 있습니다.
(경기변동의 특성)
CD/ATM 관리사업은 은행의 관리비용 절감의 측면에서 태동한 사업으로 경기 변동 보다는 은행의 비용절감 노력과 경쟁력 강화의 측면에서 판단하는 것이 적절할 것으로 판단됩니다.
(시장점유율 등 시장여건)
CD/ATM 관리사업은 회사가 최초로 시장을 개척한 분야로 회사가 시장의 지배적 위치를점유하고 있는 사업입니다. 시장점유율에 관한 공신력 있는 자료를 확보하는데 애로가 있어 경쟁업체의 관리사이트수를 기준으로 추정한 결과 회사의 시장점유율은 약 63% 내외로 추정됩니다.
(회사의 경쟁우위요소)
산 업의 특성과 관련하여 CD/ATM 관리사업의 요건을 충족시키고 업무를 수행하기 위해서는 대규모 초기 투자가 필요합니다. 또한 서비스 Quality를 유지하고 Upgrade하기위해서는 인력 및 업무에 대한 지속적인 교육과 관리가 필요합니다. 회사는 CD/ATM관리사업에 있어서 다년간의 운영경험, 이를 통한 자금관리의 정확성, 전국적인 네트워크, 철 저한 보안 시스템 등 모든 조건을 가지고있는 전문 업체로서 CD/ATM 관리사업을 주도하고 있습니다. 또한 차세대 통합관제시스템 개발 및 일본의 선진업체인 ATMJ와의 제휴를 통하여 업무효율성을 제고하고 경쟁력을 강화하고 있습니다.
나. CD VAN 사업
(산업의 특성)
① 금융서비스 대행
CD/ATM 기기를 통한 예금지급 등의 업무는 은행의 고유업무로 인정됩니다. 따라서 은행이 CD VAN 사업자와 제휴시에도 엄격한 기준 및 실질적인 심사업무가 수반됩니다. 은행은 CD VAN 사업자가 제휴업무를 적정하게 수행하는데 필요한 자본금, 기술력, 시설과 인력규모, 보안대책 등에 관한 자격요건을 제정하여 실질적인 심사업무를통해 시재관리등 운영상황을 수시로 점검 지도하고 있습니다. 또한 은행 전산망과의 접속에 대한 자체 보안성 심의등 안전대책 기준을 마련하여 고객정보 보호등을 철저히 확인합니다. 따라서 CD VAN 사업자는 확실한 IT 보안체계를 갖추어야 서비스를 제공할 수 있습니다.
② 대규모 네트워크
CD VAN 사업에는 전산 네트워크와 물리적 네트워크가 필요합니다. 전산 네트워크란자동화기기에서 발생하는 금융거래를 은행에 전송하고 그 결과를 받아 처리할 수 있는 외부 접속망, 자체 Host와 기기간의 내부 접속망을 말합니다. 물리적 네트워크는 실제 현장에 설치되어 있는 기기를 운영하기 위한 인적, 물적자원을 말합니다.
③ 입지
CD VAN 사업의 수익은 고객의 이용건수에 좌우됩니다. 기기의 이용건수를 높이기 위해서는 유동인구가 많고 접근성이 편리한 장소를 확보하는 것이 중요합니다. 따라서, 최적의 입지를 확보하기 위해서는 각 지역에 대한 상권정보를 획득할 수 있는 정보력과 입지를 실제 확보할 수 있는 자금력이 필요합니다.
(산업의 성장성)
국내 자동화기기 설치대수는 현금수요 감소라는 부정적 요인에도 불구하고 현금영수증제도 확대, 주5일제 정착 등에 따라 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 우리나라의 높은 자동화기기 보급율에도 불구하고 은행 영업점 이외 점외에 설치된 자동화기기 비율은 높지 않습니다. 대부분의 자동화기기가 은행 영업점 내 및 영업점에 부속된 건물에 설치되어 있어 고객의 접근성을 고려할 경우 불편한 것이 현실입니다. 이에 따라 점외 자동화기기는 지속적으로 증가하여 왔으며, 설치장소도 지하철역, 국철역, 터미널, 공항 등의 공공장소에서 할인점, 편의점, 개별 마트 등으로 확대되고 있습니다. 또한 티켓발권, 신용정보제공 서비스 등 다양한 부가서비스와 결합하여 금융서비스 뿐만 아니라 점차 다양한 서비스를 제공하는 무인창구로서의 역할을 확대하고 있습니다.
(경기변동의 특성)
CD VAN 사업은 경기변동에 어느 정도 영향을 받는 사업구조를 가지고 있습니다. 이는 CD VAN 사업 자체가 민간소비에 따른 현금수요에 중심을 두고 있기 때문입니다. 경기가 활성화 되어 민간소비가 증가할 경우 이용건수 증가에 따른 매출 증대가 발생하고 경기가 침체 될 경우 이용건수 감소가 발생할 수 있습니다.
(시장점유율 등 시장여건)
CD VAN사업은 산업의 규모가 크지 않고, 공인된 기관에서 나온 산업에 관한 자료가 없기 때문에 시장점유율에 관한 자료를 확보하기가 용이치 않은 실정입니다.
따라서, 설치기기 대수를 기준으로 추정하면 회사의 시장점유율은 약 24% 내외로 추정됩니다.
회 사는 최근 보급형 CD기를 설치 운영하고 있습니다. 설치 운영중인 보급형 CD기는 회사가 기존에 운영하고 있던 기기에 비해 크기가 작아 공간활용도가 높고, CD기의 가격이 저렴하기 때문에 적은 이용건수에 불구하고 높은 수익을 확보할 수 있는 장점이 있습니다. 기존 기기에 비해서 소요원가가 낮기 때문에 설치장소에 대한 제약이 상대적으로 완화되어 기존에 수익성 문제로 인하여 CD/ATM기기 설치가 어려웠던 장소에도 설치가 가능합니다.
(회사의 경쟁우위요소)
금융거래를 취급하기 때문에 사업자가 높은 공신력을 확보하지 못하면 금융기관과의제휴가 불가능합니다. 또한 네트워크, 시스템, 인력 등 인프라에 대한 대규모 선행투자가 요구되는 사업의 특성상 시장의 선점을 통한 규모의 경제 실현 여부가 강력한 경쟁우위 요소이자 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 회사는 장기간의 사업 영위를 통하여 금융기관으로부터 이미 공신력을 인정받았으며 전국적 네트워크를 통해 우량장소를 선점하고 있습니다.
다. 현금물류사업
(산업의 특성)
현금물류 사업은 현금유통이 많은 모든 사업장의 현금수납, 수송, 정산 등 현금 처리와 관련된 제반업무를 대행하여 주는 물류사업으로서 전문적인 호송요원과 특수장비, 특수차량을 갖추고 현금 및 유가증권을 운송하거나 계수장비 및 전문적 정산요원을 통하여 정산 대행하는 서비스를 제공하며 금융기관, 백화점, 할인점, 공항, 터미널 등에서 수납되었거나 필요로 하는 현금 등을 수취 및 공급하고 안전하게 운송하는서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 현금물류 사업의 특성은 다음과 같습니다.
① 업무의 전문성
현금물류 사업을 하기 위해서는 전문적인 현금처리 능력이 있어야 하고 현금을 종합관리하는 운영 Know-how가 있어야 합니다. 현금물류사업은 착오를 용납할 수 없어 회사와 같이 전문적 자금관리 능력을 보유한 수행업체가 아닌 신규사업자가 진출하기 어려운 중요한 진입장벽 역할을 하고 있습니다.
② 교환시재 공급능력
현금물류사업의 중요한 부분 중 하나는 교환시재의 공급입니다. 1만원권 지폐 및 주화의 사용이 많음에 따라 많은 양의 교환시재가 필요합니다. 교환시재의 안정적 공급을 위하여는 전국적인 네트워크를 통한 교환시재 공급능력이 있어야 합니다.
(산업의 성장성)
은행의 정산업무는 대표적인 3D업종으로 현재 아웃소싱으로 전환하고 있는 추세이므로 이와 관련하여 정산센터 아웃소싱 시장규모는 보다 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 대형 마트, 쇼핑몰 등에서 매출금 관리업무 혁신을 위해 자동정산기 도입이 추진되고 있으며 향후 관련 시장의 확대가 예상됩니다. 또한 많은 양의 현금이 유통되고 있는 곳에서의 교환시재 수요 및 현금수납수요가 커지고 있습니다.
(경기변동의 특성)
현금물류사업은 은행 및 대형 할인점 등이 고객이며 관리비용 절감 차원에서 활성화 되고 있는 사업이므로 경기변동 보다는 고객의 비용절감 및 경쟁력 강화에 영향을 받습니다.
(시장점유율 등 시장여건)
현금물류 사업은 최근에 시장이 개척된 분야로 공인된 기관에서 나온 산업에 관한 자료가 없기 때문에 시장점유율에 관한 자료를 확보하기 어렵습니다.
현 금물류 사업의 중요한 부분은 대량 현금 유통처의 확보입니다. 회사는 대형은행의 정산센터 아웃소싱과 대형 유통매장 등의 자동정산기 설치 및 파출수납 용역을 수주하기 위하여 영업활동을 강화하고 있습니다. 또한 회사는 현금수납관리 및 자동정산기 시장 확대, 운수업체용 자동정산기 공급 등을 통해 현금물류 사업을 다각화하고 있습니다.
(회사의 경쟁우위요소)
현금물류사업을 수행하기 위하여 전문적인 현금관리 능력과 현금처리 및 운송에 대한 안전성을 보장하고, 교환시재의 원활한 공급을 할 수 있어야 합니다. 회사는 다년간의 CD VAN사업 및 ATM 관리사업을 운영하여 현금관리 능력, 현금처리 및 운송에 대한 안정성 측면과 교환시재의 공급 측면에서 경쟁우위에 있습니다.
라. 무인 자동화기기 사업
(산업의 특성)
여 러가지 다양한 목적에 활용될 수 있는 무인자동화기기를 개발하여 공급하는 사업으로서 현재 각종 티켓발매를 포함한 민간사업자와 관련된 서비스를 제공하고 있을 뿐만 아니라 무인 민원서류 발급기 등 공공 서비스와 관련하여서도 활성화 되고 있으며 기술이 발전함에 따라 다양한 기능을 가진 무인자동화기기를 개발하는 등 최근 급속도로 성장하고 있는 분야입니다.
(산업의 성장성)
무 인자동화 기기는 고객의 편의를 제고하기 위한 것이며 또한 정확한 업무처리 및 인건비 감소를 위한 것으로서 철도역사, 터미널을 중심으로 무인 발권을 하는 무인자동화기기 설치가 늘어나고 있는 추세이며 영화관, 각종 전시장 등 유동인구가 많은 곳의 티켓 판매, 무인 안내 등을 위한 무인 자동화 기기의 설치도 증가하고 있는 추세입니다. 그 외의 분야에서도 무인 식권 발매기 등 다양한 분야의 무인자동화 기기 수요가 증가하고 있으므로 시장 규모는 더욱 확대될 것으로 예상되고 있습니다.
(경기변동의 특성)
무인자동화기기 사업은 터미널, 영화관, 은행, 관공서 등 이용자가 많은 기업, 기관 등을 대상으로 하며 고객서비스 제고 차원 및 인건비 등 비용 절감 차원에서 활성화 되고 있는 사업이므로 경기변동 보다는 고객의 비용절감 및 경쟁력 강화에 영향을 받는다고 할 수 있습니다.
(시장점유율 등 시장여건)
무인자동화 기기 사업은 최근에 시장이 개척되고 급성장한 분야로 공인된 기관에서 나온 산업에 관한 자료가 없기 때문에 시장점유율에 관한 자료를 확보하기 어렵습니다.
(회사의 경쟁우위요소)
회 사는 무인 자동화기기 사업에서는 후발주자라고 할 수 있으나 기존에 수행 중인 CD/ATM 관리사업, CD VAN 사업 및 현금물류 사업 등과 연관하여 고객의 니즈를 파악하여 고객이 필요로 하는 무인자동화기기를 개발하기에 용이하다고 할 수 있습니다.
2. 주요제품 및 서비스
한국전자금융(주)는 ATM 관리, CD VAN , 현금물류 서비스를 제공하고 있으며, 화상감시시스템서비스, 무인자동화기기 개발 등 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 각 사업부문별 매출액의 비율은 다음과 같습니다.
가. 매출현황
| (단위 : 백만원, % ) |
| 매출유형 | 품 목 | 구체적용도 | 제11기 반기 매출액(비율) |
|---|---|---|---|
| 용역매출 | ATM관리, CD VAN, 현금물류, 무인자동화 기기 개발, 기타 사업 등 | 은행무인점포를 대상으로 현송 및 관리용역을 제공하는 서비스, 예금인출/현금서비스 제공, 대량현금 관리 서비스, 무인자동화 기기 개발 서비스 등 | 55,016 (98.15) |
| 상품매출 | 화상시스템(DVR 등), 현금물류(자동정산기 등) | DVR/네트워크카메라, 자동정산기 판매 및 유지보수 등 | 1,039 (1.85) |
나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
(단위 :천원 )
| 구분 | 제11기 반기 | 제10기 | 제9기 | |
|---|---|---|---|---|
| 화상장비 | 메인장비 | 2,500 | 2,500 | 1,600 |
| 카메라 | 250 | 250 | 250 | |
| 모니터 | 250 | 250 | 159 | |
주) 한국전자금융(주)의 화상시스템 관련 구매는 메인장비와 카메라를 주요 상품으로 구매하여 납품하고 있습니다. 상기 제품 외에 센서, 케이블, 몰딩, 명판 등의 상품은 매입규모가 미미하고 종류별 가격이 상이하기 때문에 가격변동추이를 산출하기 어렵습니다.
3. 생산 및 설비 현황
가. 생산능력 및 생산능력 산출 근거
한국전자금융(주)는 주력사업으로 ATM 관리사업, CD VAN 사업 등 금융서비스 및 관련서비스를 제공하는 사업을 수행하고 있습니다. 따라서, 업종의 특성상 특별한 생산설비를 필요로 하지 않으며, 생산설비의 신설ㆍ증설 등 변동사항 및 생산능력을 측정하기 어렵습니다.
나. 생산실적 및 가동율
동사는 업종의 특성상 생산실적 및 가동율을 산출하기 어렵습니다.
다. 설비의 현황
한국전자금융(주) 및 종속회사가 보유하고 있는 설비의 현황은 다음과 같습니다.
| [자산항목 : CD/ATM 기기 등(기계장치)] | (단위 :백만원 ) |
| 사업소 | 소유형태 | 소재지 | 구분 | 기초장부가액 | 당기증감 | 당기상각 | 기말장부가액 | 비고 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 증가 | 감소 | ||||||||
| 전국 지사 | 자가 보유 | 전국 | CD/ATM 기기 등 | 24,596 | 6,683 | 12 | 4,709 | 26,558 | - |
| 합 계 | 24,596 | 6,683 | 12 | 4,709 | 26,558 | - | |||
| [자산항목 : 차량운반구] | (단위 :백만원 ) |
| 사업소 | 소유형태 | 소재지 | 구분 | 기초장부가액 | 당기증감 | 당기상각 | 기말장부가액 | 비고 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 증가 | 감소 | ||||||||
| 전국 지사 | 자가 보유 | 전국 | 차량 | 2,983 | 518 | - | 387 | 3,114 | - |
| 합 계 | 2,983 | 518 | - | 387 | 3,114 | - | |||
4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
한국전자금융(주)의 매출은 사업부문을 기준으로 용역 제공 사업, 상품 매출 사업으로 구분됩니다. 회사의의 매출현황은 아래와 같습니다.
(단위 : 백만원)
| 사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 제11기 반기 | 제10기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 금융사업부문 | 용역매출 | ATM관리, CD VAN, 현금물류, 기타 사업 등 | 내수 | 55,016 | 110,429 |
| 수출 | - | - | |||
| 합계 | 55,016 | 110,429 | |||
| 기타사업부문 | 상품매출 | 화상시스템(DVR 등), 현금물류(자동정산기 등) 등 | 내수 | 1,039 | 2,853 |
| 수출 | - | - | |||
| 합계 | 1,039 | 2,853 | |||
| 합 계 | 내수 | 56,055 | 113,282 | ||
| 수출 | - | - | |||
| 합계 | 56,055 | 113,282 | |||
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
한국전자금융(주)의 영업조직은 금융사업본부와 전략사업본부, VAN사업본부가 있습니다. 금융사업본부는 회사의 주 고객인 은행을 대상으로 ATM 관리사업의 영업을 추진하고 있으며, 전략사업본부는 대형유통업체, 금융기관 등을 대상으로 현금물류를 추진하고 있으며, VAN사업본부는 유동인구가 많은 지역, 편의점 등을 대상으로한 CD VAN 사업 영업을 담당하고 있습니다.
(2) 판매경로
가) CD/ATM 관리사업
현재 한국전자금융(주)는 국민은행, 우리은행, 신한은행, 하나은행 등 주요 시중은행 및 지방은행,증권사 등을 대상으로 영업활동을 수행하고 있습니다.
나) CD VAN 사업
전국에 있는 지하철, 백화점, 터미널, 쇼핑센터, 병원 등 많은 사람이 모이는 공공장소를 중심으로 현금지급기를 설치하여 365일 연중무휴로 금융서비스를 제공하고 있습니다.
다) 현금물류 사업
전국의 대형 쇼핑몰, 대형 할인점, 은행 등 현금의 유통량이 많은 곳을 대상으로 영업활동을 수행하고 있습니다.
(3) 판매방법 및 조건
회사는 ATM 관리사업의 경우 주요 은행을 중심으로 영업을 수행하고 있으며, CD VAN 사업은 최적의 입지를 선택하여 기기를 설치 및 운영하고 있습니다. 현금물류사업의 경우 현금유통량이 많아 그 정산 및 입금을 필요로 하는 업체를 중심으로 영업하고 있습니다. 회사가 영위하는 주요사업에 대한 특별한 판매조건은 존재하지 않습니다.
(4) 판매전략
가) CD/ATM 관리사업
CD/ATM 관리사업의 필수 요소인 제1금융권을 중심으로 한 금융권의 높은 신뢰도를 보유하고 있습니다. 또한 전국 26개의 지사 및 2개의 자금센터를 중심으로 신속한 서비스 제공을 위해 전문인력과 장비를 보유하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 한국전자금융(주)는 CD/ATM 관리사업에서 경쟁사 대비 높은 시장 점유율을 나타내고 있습니다.
CD/ATM 관리사업의 시장 지배력 강화를 위한 운영시스템 개발과 서비스 개선에 역점을두고 있으며, 이를 바탕으로 신규기관 확대와 SITE 증대를 추진하고 있습니다.
나) CD VAN 사업
한 국전자금융(주)의 현금지급기는 전국에 유동인구가 많고 현금수요가 높은 지역을 중심으로 설치 운영되고 있습니다. 또한 기존의 설치기기에 대해서 기기운영의 전산화를 통한 실적분석과 이를 바탕으로 실적부진 기기에 대한 재배치와 보급형CD기의 신규설치를 통하여 매출증대를 추진하고 있습니다.
다) 현금물류 사업
현금물류 사업은 국내에 다소 생소한 사업분야이나 은행 및 대형유통점 등 대량 현금을 취급하는 업종에서 점차 서비스가 확대되고 있습니다. 한국전자금융(주)는 은행 정산센터 아웃소싱 및 대형 유통점 자동정산기 설치, 현금수납 확대를 추진하고 있습니다.
라) 무인자동화 기기 개발 사업
무인자동화기기 개발 사업은 점차 시장 규모가 확대되고 있는 분야로서 한국전자금융(주)는 철도청의 철도발매기 운영 대행, 기업의 식권발매기, 기타 자동화기기를 개발하여 납품하고 있으며 회사 기존 사업과 연계하여 무인자동화 기기 개발 분야를 확대하고 있습니다.
5. 수주상황
한국전자금융(주)는 국내 대형은행을 포함한 대다수의 금융기관과 제휴하여 CD VAN서비스를 제공하고 있으며 국내 대형은행에 CD/ATM 관리서비스를 제공하고 있습니다. CD/ATM 관리서비스 및 현금물류 서비스는 금융기관 및 현금물류 대상 업체의 상황에 따라 대상 기기대수가 수시로 변동하기 때문에 업무특성상 수주 상황을 명확히 설명하기가 어렵습니다. 무인자동화 기기와 관련하여 한국전자금융(주)의 종속회사인 (주)요넷은 현금카드겸용 승차권 자동발권기 위탁운영 계약을 체결하여 18개역사에 자동발권기 150대를 설치하여 철도승차권 발권 서비스를 제공하고 있습니다.
6. 시장위험과 위험관리
(1) 금융위험요소
연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
1) 시장위험
(가) 외환위험
연 결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.
보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 없습니다.
(나) 가격위험
연결실체의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체는 가격위험에 노출되어 있는 재무상태표 상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권을 보유하고 있습니다.
(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험
연 결실체의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 차입금 중 이러한 이자율 위험에 노출되어 있는 8,000백만원에 대해서 이자율 변동위험을 회피하기 위한 목적으로변동이자율을 수취하고 고정이자율을 지급하는 이자율스왑계약을 체결하였으며, 보고기간 종료일 현재 이자율스왑과 관련된 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 거래처 | 내 용 | 계약일 | 시작일 | 종료일 | 계약금액 | 변동이자율(%) | 고정이자율(%) |
| 우리은행 | 이자율스왑 | 2009-08-06 | 2009-08-06 | 2011-08-05 | 8,000,000 | CD + 2.64 | 6.54 |
연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.
2) 신용위험
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.
3) 유동성 위험
유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 지배기업 기획실은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.
(2) 자본 위험 관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
7. 파생상품에 관한 사항
반기말 현재 한국전자금융(주)는 급격한 금리상승으로 인한 이자율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 우리은행과 장기차입금(50억원) 및 단기차입금(30억원)의 이자를 고정금리로 지급하는 이자율 스왑 계약을 체결하였으며 이외에 거래목적의 파생상품 계약은 없습니다.
이와 관련하여 전기에는 파생상품평가 손실이 17.5백만원 발생하였으며 당반기에는 손실이 42.7백만원 발생하였습니다.
8. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요
1) 연구개발 담당조직
한국전자금융(주)의 연결실체의 연구개발 활동은 IT지원실에서 담당하고 있습니다.
2) 연구개발비용
| (단위 :백만원, % ) |
| 과 목 | 제11기 반기 | 제10기 | 비고 | |
|---|---|---|---|---|
| 원 재 료 비 | - | - | - | |
| 인 건 비 | - | - | - | |
| 감 가 상 각 비 | - | - | - | |
| 위 탁 용 역 비 | 29 | 142 | - | |
| 기 타 | - | - | - | |
| 연구개발비용 계 | 29 | 142 | - | |
| 회계처리 | 매출원가 | 29 | 15 | - |
| 개발비(무형자산) | - | 127 | - | |
| 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] | 0.05 | 0.13 | - | |
(2) 연구개발 실적
| 연구과제 | 연구결과 및 상품화 | 개발기간 | 내용 및 기대효과 |
|---|---|---|---|
| ATM 관련 통합소프트웨어 개발 | 개발중 | 09.12~11.02 | ATM관리사업에서의 경쟁력 강화 및 IT기술력 확보 |
8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 법률, 규정 등에 의한 규제사항
한 국전자금융(주)는 전자금융을 보조하는 전자금융보조업자에 해당된다고 할 수 있습니다. 전자금융보조업자는 허가 또는 신고 사항은 아니지만 『전자금융거래법』의 일부 규정에 대한 적용을 받고 있습니다. 또한 현금 및 유가증권 등의 운송과 관련하여 『화물자동차운수사업법』상의 화물자동차운송사업 허가 및 『경비업법』상의 호송경비업과 기계경비업, 시설경비업 허가를 보유하고 있으므로 화물자동차운수사업법 및 경비업법의 적용을 받고 있습니다.
나. 특허권 보유 현황
한 국전자금융(주)가 기존에 보유하고 있는 특허권은 도어록 개폐 시스템(2005.4.6 등록), 네트워크 카메라를 이용한 보안 감시 시스템 및 방법(2007.6.15 등록)이며 회사의 사업의 일부분에서 활용되고 있습니다. 또한 한국전자금융(주)는 2009년 6월 25일자로 디와이빌로부터 '전화번호를 이용하여 송금하고 사후 승인으로 수금하는송금 서비스 시스템 및 그 방법' 특허에 관련된 권리 전부를 이전받았습니다. 또한 한국전자금융(주)의 종속회사인 요넷이 보유하고 있는 특허권은 집적회로 카드를 이용한 티켓 자가 발권 방법 및 시스템(2005. 1. 7 등록)입니다. 그 외에도 한국전자금융(주)는 현금자동지급기용 부스와 관련하여 실용신안권을 보유하고 있으며(2002.8.20 등록) 현금자동지급기용 부스 디자인권을 보유하고 있고, 회사의 화상감시시스템과 관련한 상표권을 보유하고 있습니다.
