II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
당사는 태양광 발전사업자와 시스템 공급업체를 대상으로 태양광 발전시스템 및 태양전지판, Inverter 등을 공급하는 태양광 사업부와 어민 및 레져 사업자 등을 대상으로 Outboard Motor를 공급하는 엔진ㆍ조선 사업부로 나누어져 있습니다.
사업부별 영업실적 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 백만원)
| 구 분 | 당(17기)기 1분기 | 전기(16기) | ||
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | |
| 태양광사업부 | 10,662 | 860 | 86,988 | 4,245 |
| 엔진ㆍ조선 사업부 | 2,498 | 201 | 13,563 | 1,720 |
| 합 계 | 13,160 | 1,061 | 100,551 | 5,965 |
(1) 산업의 특성
가. 태양광 산업
태양광산업은 SiO2로부터 Mg-Si, Poly-Si과 관련된 금속, 화학공업으로부터 잉곳, 웨이퍼, 태양전지와 관련된 반도체제조기술, 태양광모듈 제조등 정밀공업과 시스템엔지니어링, 유지보수와 관련된 엔지니어링서비스산업까지 연관되어 있는 데, 이를 보통 태양광산업가치사슬이라 일컫습니다. 또한 태양전지 및 태양광모듈 생산에 필요한 장비를 개발, 생산하는 장비산업과도 연관이 있으며, 생산된 전력을 교류로 변환하고 안전하게 계통에 연계시키는 전력전자분야와도 연관이 있다고 할 수 있습니다. 최근에는 전세계적인 화두로 등장한 IT와 연계된 스마트그리드의 일익을 담당할 산업으로까지 인지되고 있습니다.
나. 엔진조선사업
국내 선외기 시장은 어민의 소득증대와 레져 스포츠 활동인구 증가와 깊은 관련이 있습니다. 현재 선외기 시장은 아직 대부분 어민들의 생업에 주로 이용되고 있으며 신선도 유지가 어가를 좌우하는 활어등의 신속한 어판장 출하와 패류 운반, 양식장 사업 등 규모가 커지면서 최대의 생산효율을 증가시키기 위해 좀 더 큰 선박을 건조하면서 저출력 선외기를 처분하고 힘 좋고 속도가 빠른 고출력의 선외기를 선호하게 되었습니다. 또한 어업용 선외기의 경우 내구연수가 5년으로 지속적인 시장규모를 형성하고 있습니다.
(2) 산업의 성장성
가. 태양광 산업
매년 약 35% 이상의 폭발적인 성장세를 유지하여 왔으며 2008년 9월 이후 세계금융위기의 도래로 약간 주춤하는 경향을 보였으나, 금융위기의 타개책으로 여러 각국이 제시하는 근본대책의 하나로 녹색산업이 대두되고 있고 그 중의 하나가 태양광산업입니다. 또한 2006년부터 태양광산업 발전의 병목으로 작용하였던 폴리실리콘 품귀 현상도 최근 공급량증가 및 수요둔화에 따라 가격현실화에 힘입어, 태양광산업에 대한 경제성 논란을 불식시키는 단계에 진입하여 Grid parity 실현이 불과 2~3년내로 가능한 현실입니다. 2010년부터는 박막 및 결정질 태양전지의 보급이 더욱 가속화되어 예전과 같은 높은 신장세를 예상하고 있습니다.
나. 엔진조선사업
국내에서의 해양관광은 아직 미미하고 단편적이지만 부산 신항만의 건설 및 여수해양엑스포등의 개최로 해양관광 자원에 대한 접근도가 늘어나면서 해양관광 수요의 증가가 전망되고 있으며, 생활수준의 향상, 주5일 근무 실시 등으로 여가시간이 증가하고 최근의 4대강 개발과 관련하여 요트 등 레져 산업이 주목받으면서 향후 꾸준한 성장세를 나타낼 것입니다.
(3) 경기변동의 특성
가. 태양광 사업부
국제 원유가격의 급격한 앙등은 산업에 미미한 영향을 가져오나, 점진적인 가격상승은 태양광산업에 대한 필요성을 충분히 반영시키는 전례가 많습니다.정부정책이나 제도의 급격한 변동에 의한 산업에의 영향은 대체적으로 크다고 할 수 있으나, 국제 또는 국내 경기의 변동과는 별로 무관하다고 할 수 있습니다.
나. 엔진/조선 사업
주요 고객층이 어민들로 이루어져 있어 경기변동과는 무관하다고 할수 있습니다.
(4) 경쟁요소
가. 태양광 사업부태양광 산업은 신재생에너지 산업 분야의 풍력, 연료전지, 지열등 가운데 가장 빠른 성장률을 보이고 있습니다. 이중 태양광 산업은 정부의 저탄소 녹색성장 및 그린 에너지 발전전략중에서도 가장 핵심적인 성장 분야라 할 수 있습니다.
나. 엔진/조선 사업
국내 선외기 수입업체들은 각 제조사로부터 국내의 독점 판매계약을 체결하여 판매를 하고 있습니다. 일본제품과 미국제품이 주류를 이루는 가운데 2007년에 중국제품이 시장에 참여하여 9개 업체가 상호 경쟁을 하고 있습니다. 그 중에서 주로 시장을 주도하는 엔진은 HONDA를 비롯해 SUZUKI, YAMAHA 정도가 시장의 주류를 형성하고 있습니다. 미국제품(MERCURY, MARINER, JOHNSON, EVINRUDE)들은 국내 선외기 시장을 선점 하면서 1997년 까지는 꾸준히 성장 하였으나 점차 4 스트로크 엔진으로의 수요층이 이동 하면서 품질의 안정성과 A/S능력 등의 이유로 점차 쇠퇴하고 있습니다.
2. 회사의 현황
(1) 영업개황
가. 태양광 사업부
당사는 사업 초기부터 한국 신재생 에너지연구소를 설립, 운영 하면서 시스템분야와 관련한 꾸준한 연구 활동과 기술개발을 통하여 자체 개발한 당사 고유의 시스템 설계기술을 시장에 공급하고 있습니다. 당사에서 공급하는 시스템은 태양전지모듈, 인버터, 경사가변형 지지 구조물, 단축추적식 지지 구조물, 양축추적식 지지 구조물, 모니터링 시스템(Monitoring System)의 공급과 더불어 설계에서부터 계통연계에 이르기까지 손실최소화기법을 사용하고 있습니다. 이와 같은 시스템분야에서의 기술적 우위를 바탕으로 시스템분야의 시장을 선도 하고 지속 가능한 시장육성을 위하여 당사가 공급한 발전소를 대상으로 유지보수 계약을 통하여 안정적이고 지속적인 수익을 보장 하는 시스템을 구축하고 있습니다.정부의 발전차액지원규모 축소와 발전 용량별 지원가격 차별화로 3MW이상의 발전사업은 상당한 어려움이 예상되고 있습니다. 그러나 당사는 사업 초기부터 1MW급을 지양 하고, 30kW~200kW급의 사업에 역점을 두고 사업개발 및 지원을 함으로써 중. 소형 발전소 시장의 약 21.3%를 점유 하고 있습니다. 앞으로도 중. 소형 발전소에 대한 시스템 공급 및 시공을 지속적으로 확대해 나갈 것입니다. 당사는 2007년 광주광역시와 MOU 체결을 하고 태양전지 모듈 생산을 위하여 2009년 4월 6일부로 총면적 26,655㎡ (연면적 11,449㎡)의 공장을 준공 하였습니다. 현재 광주첨단공장은 연간 30MW 모듈을 생산 가능하며, 태양광 산업의 지속적인 성장세에 맞춰 2010년중 연간 100MW 생산용량 설비 증설 투자를 계획하고 있습니다.
나. 엔진/조선 사업
당사는 2007년에 품질보증기간을 기본 1년에서 기본 2년으로 연장함과 동시에 특정 사안별로 3년에서 5년 최장 10년까지 제공함으로써 소비자 만족을 극대화 하는데 노력하고 있습니다. 또한 영세 어민들을 상대로 할부금융 및 리스를 통한 판매를 활용하여 어민들의 일시자금 부담을 줄여주는 판매 전략도 적극 활용하고 있습니다.향후 선외기 업체는 안정적인 딜러 네트워크와 더불어 신규 딜러 창출, 그리고 제조사와의 품질문제 대응처리 능력과 신속한 A/S 처리 능력 등을 갖춘 업체가 시장을 선도 할 것입니다.
(2) 시장의 특성
가. 태양광 사업
녹색성장과 관련된 정부의 신재생에너지 기술개발 및 이용보급 계획, 기후변화관련 Roadmap등에 의하면 정부의 녹색산업에 대한 의지는 확고하다고 판단됩니다.다수의 기업들이 적극적으로 참여하여 자체적인 수직통합 또는 가치사슬체계 확립에 심혈을 기울이고 있으며, 외형적으로는 국내기업만으로도 가치사슬체계 확립하고 있습니다. 발전차액제도의 일몰제와 RPS제도의 도입예정으로 시장혼돈이 있으나, 일정기간 후 건전한 업력과 전문성 있는 기업들 위주로 시장정비가 될 것으로 예상되며
RPS 제도의 조기도입에 따른 시장확대를 예상할 수 있습니다. 지난해 극적인 성장을보여준 이태리, 그리스, 독일 등의 유럽연합, 동유럽국가 등과 FIT 제도를 도입한 일본, 오바마정부의 녹색산업에 대한 지원에 힘입은 미국 등이 세계경제의 침체와는 상관없이 공격적으로 태양광산업에 대한 투자, 지원, 보급에 힘쓰고 있는 현실입니다. 또한 종래의 유럽, 일본 및 중국 위주의 생산 및 보급이 이제는 전세계적으로 확산되어 남미, 중동, 동남아시아 지역까지 태양광이 화두가 되고 있으며 제조업 위주의 태양광산업은 이미 폴리실리콘 품귀현상시 한계를 노정시켜, 복합된 비즈니스 창출에 모든 기업들이 심혈을 기울이고 있습니다. 치열한 경쟁과 단가하락이 예상되나, 국지적으로 수요에 비해 공급이 부족하거나 과잉이 될 가능성이 있어 수익성도 이에 연동된다고 할 수 있습니다.
나. 엔진/조선 사업
선외기 판매는 대부분 대리점을 통해서 이루어지기 때문에 지역 내 우수 대리점을 확보하는 것이 무엇보다 중요하며 이와 결부하여 대리점 네트워크를 강화해 나가고 있습니다. 이러한 노력으로 당사는 지역 내 우수한 대리점들을 계속 확보 해 나가고있으며, 금융할부제도, 고객사은 선물증정, 품질보증기간 연장, 품질문제에 대해 신속한 대응 등 고객만족 서비스를 꾸준히 실행함으로써 꾸준히 시장 점유율을 높여 나가고 있습니다. 특히 어민들의 필수적 생계수단임과 동시에 교통수단이 되고 있는 선외기에 대한 신속한 서비스 대응은 시장 유지와 확대에 가장 중요한 요인이 되고 있습니다.
(3) 신규사업 등의 내용 및 전망
2009년 정부가 시범 도입한 RPS 시범사업 입찰물량 12MW중 약 3MW가 당사의 태양광 발전시스템으로 선정됐으며 각 발전자회사와 태양광발전 공급인증서 매매계약을 완료하였습니다. 이는 2009년 정부가 책정한 RPS 총액 중 점유율 25%를 차지하는 것으로 단일 기업으로는 최대의 용량으로 발전차액 제도에 이어서 정부가 태양광 사업의 핵심사업으로 진행하는 RPS제도에서 우월한 위치를 차지하는 것으로 평가할 수 있습니다. 또한 2009년도에 이어 2010년도에도 저탄소 녹색성장의 일환으로 추진되는 그린홈100만호 보급사업 참여 시공업체로 선정되는등 사업영역을 확대해 가고 있습니다.
해외시장 진출을 위해 2009년 나이지리아에 태양광 독립형 LED 조명시스템을 시범수출하였으며, 2010년 2월 불가리아 Res Technology 및 ASM BG Inversticii와 양사의 지분 63%와 64%를 총 83억원에 인수하는 계약을 체결했습니다. 양사는 45MW 규모의 현지 태양광 프로젝트를 보유한 기업들로, 현재 30만평에 달하는 해당부지는 용도변경, 환경성 평가, 계통연계 승인, 건축승인까지 완료하고 본 설계 및 변전시설 설계 절차를 밟고 있습니다.
지난 3월 3일부터 5일까지 열렸던 일본 동경 PV엑스포에서는 단일제품으로는 최고의 변환효율(15%)과 최저온도계수를 자랑하는 'SunDay 태양광모듈(IEC61215인증)'과 다양한 시스템에 적용 가능한 추적식 트랙커(블루투스제어기술)를 소개하는 등 세계시장 진출을 위해 박차를 가하고 있습니다.
3. 주요 제품, 서비스 등
| (단위:백만원) |
| 사업부문별 | 주요제품명 | 구분 | 매출액 | 구성비율 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 태양광사업부 | 발전시스템 | 태양광 발전소(Turn-key 및 시스템공급) 태양광 발전소 분양매출 | 8,290 | 62.99% |
| 상품매출 | HIT Module 외(태양광 전지판 및 인버터) | 278 | 2.11% | |
| 제품매출 | Sdm230 외(태양광 전지판) | 1,661 | 12.62% | |
| 전력매출 등 | 전력매출 및 용역매출 | 433 | 3.29% | |
| 태양광 사업부 계 | 10,662 | 81.01% | ||
| 엔진ㆍ조선 사업부 | 상품매출 | 4행정 선외기및 부품(연근해 어업용 및 레져용 선외 내연기관) | 2,498 | 18.99% |
| 총 계 | 13,160 | 100.00% | ||
2009년 9월 부터 태양광전지판(Sdm230 외) 및 SunDay Series 제품군의 생산에 따라 태양광발전시스템 건설에 필요한 Total Solution의 자체생산으로 업계 경쟁력 및 수익력 향상이 기대 됩니다.
4. 주요 원재료에 관한 사항
태양전지모듈은 저철분강화유리(Low Iron Tempered Glass), 충진재(EVA), 태양전지(Cell), 표면재 (Back Sheet), 프레임 (Al Frame) 및 Copper 재질의 Wire (Interconnection, Bus Bar), Junction box, Connector 등으로 구성되며, 프레임의 절연, 방수 J/B 접착을 위하여 SEALANT가 사용된다.
모듈생산에 있어서 가장 중요한 원재료인 Cell은 대만에서 수입하고 있어 환율에 따른 가격변동이 발생한다. 태양전지 Cell을 전기적으로 연결하는 Copper wire는 일본에서 수입하고 있으며, Junction box는 대만에서 수입하고 있다. 그 밖의 저철분강화유리, 충진재, 표면재, 프레임, SEALANT 등은 국내에서 생산된 자재를 사용하고 있다.
기존에는 태양전지모듈 자재를 국내에서 생산하지 않아 대부분 수입에 의존하였으나, 현재에는 Cell을 포함한 대부분의 태양전지모듈 자재가 국내에서 생산되어 환율에 따른 가격변동을 줄일 수 있는 요인이 되고 있으며, 태양전지(Cell)의 원료인 폴리실리콘 가격의 하락으로 인하여 현재 태양전지(Cell)의 가격하락이 급속도로 진행되고 있다.
5. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거
당사는 2009년 4월 광주첨단공장을 신축하여 가동중에 있습니다. 당사의 생산능력은 하루24시간*365일을 기준으로 생산능력을 산정하고 있습니다. 이러한 기준으로 생산능력을 계산할 경우 당사의 보고서 작성기준일 현재 생산능력은 태양전지모듈을기준으로 연간 30MW입니다.
나. 생산실적 및 가동률
당사의 2010년 1분기 생산실적은 태양전지모듈을 기준으로 2,700 kw이며 가동률은 생산능력대비 90%에 해당됩니다.
다. 생산설비의 현황
당사는 광주광역시 북구 대촌동에 광주첨단공장에 태양광 모듈 제조를 위한 자동화 로봇 및 각종 제조설비 15종을 보유하고 있습니다.
라. 설비의 신설.매입 계획 등
광주첨단공장의 현재 생산능력은 년간 30MW이나 2010년중 100MW로 증설할 예정입니다.
6. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 주요고객 | 주요제품 | 매출액 | 비 고 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제17기 1분기 | 제16기 (2009년) | 제15기 (2008년) | ||||
| 태양광 사업부 | 발전 사업자 및 시스템 공급업체 | 발전 시스템 | 8,290 | 30,800 | 20,591 | 태양광 발전소 건설엔지니어링 |
| 태양전지 외 | 1,939 | 54,300 | 47,727 | 태양광 발전소 건설의 기본 자재 | ||
| 전력매출 등 | 433 | 1,888 | 830 | |||
| 합 계 | 10,662 | 86,988 | 69,148 | |||
| 엔진ㆍ조선 사업부 | 어민 및 레져 사업자 | 선외기 및 부품 | 2,498 | 13,563 | 15,773 | |
| 총 계 | 13,160 | 100,551 | 84,921 | |||
나. 판매방법
매출유형별 판매경로
| 매출유형 | 품 목 | 판매경로 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 상품매출 | MODULE등 | 당사 --> 발전사업자 | |
| 당사 --> 지역 딜러 또는 시스템설치업체 | |||
| 엔진등 | 당사 ---> 수협 | ||
| 당사 ---> 지역딜러 또는최종소비자 | |||
| 발전 시스템 | 태양광발전시스템 | 당사→발전사업자 | |
| 당사→시스템설치업체 | |||
| 전력매출 | 전 력 | 당사→전력거래소 | |
| 용역매출 | 용 역 | 당사→발전예비사업자 |
7. 수주현황
| 품 목 | 납 기 | 수주잔고 (VAT제외) | 비고 |
|---|---|---|---|
| 태양광모듈 / 발전시스템 | 2011.12.31 | 595억 | - |
| 2026.06.30 | 127억 | ||
| 합계 | 722억 | ||
상기 수주현황은 2010년 03월 19일 기공시(단일판매 공급계약체결) 한 내용임.
8. 시장위험과 위험관리
당사의 원재료 및 상품의 외화매입거래에 따라 환율변동에 의한 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환리스크를 관리하고 있습니다.
9. 파생상품 거래 현황
해당사항 없습니다.
10. 연구개발 활동
가. 연구개발활동의 개요
당사는 원천기술 확보를 위한 R&D 중심기업으로 태양광발전시스템의 비교 분석 및 발전시스템의 효율적 증대를 위한 연구를 하고 있습니다. 태양광에너지 관련 다수의 국책사업 및 국책과제에 참여 하였으며 국내 및 해외 태양광시장의 진일보를 위해 노력하고 있습니다.
나. 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 담당하는 기업부설연구소(한국신재생에너지연구소)를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다.
다. 연구개발 비용
회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.
| (단위 : 백만원) |
| 과 목 | 제17기 1분기 | 제16기 연간 | 제15기 연간 | 비 고 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 원 재 료 비 | - | 122 | - | - | |
| 인 건 비 | - | 598 | - | - | |
| 감 가 상 각 비 | - | - | - | - | |
| 위 탁 용 역 비 | - | 86 | 146 | - | |
| 기 타 | 23 | 225 | - | - | |
| 연구개발비용 계 | 23 | 1,031 | 146 | - | |
| 회계처리 | 판매비와 관리비 | 23 | 105 | 146 | - |
| 제조경비 | - | - | - | - | |
| 개발비(무형자산) | - | 926 | - | - | |
| 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] | 0.17% | 1.02% | 0.17% | - | |
라. 연구개발 실적
최근 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다.
| 수 행 과 제 | 수 행 기 간 | 시 행 기 관 |
|---|---|---|
| MW급 PV 발전 시스템 실증 Site 구축을 통한 계통연계 기준 및 발전사업모델 제시를 위한 연구 | 2004년~2008년 | 지식경제부, 에너지관리공단 |
| 국토의 효율적 이용을 위한 친환경 부유식 태양광 발전 시스템 개발 | 2008년~2011년 | 한국해양수산기술진흥원 |
| LED 조명 실증 및 광·IT융합 지식정보 인프라 개발 사업 | 2009년~2013년 | 지식경제부, 한국광산업 진흥회 |
11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
1) 지적재산권 보유 현황
| 번호 | 구 분 | 내 용 | 권리자 | 출원일 | 등록일 | 적용제품 | 주무관청 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 특허권 | 태양광 발전효율 계측장치 | 서울마린(주) | 2007.07.18 | 2008.09.26 | 모니터링시스템 | 특허청 |
| 2 | 특허권 | 태양광 자동 추적장치 | 서울마린(주) | 2007.08.06 | 2009.08.11 | 단/양축트랙커 | 특허청 |
| 3 | 특허권 | 태양광 서보제어 추적장치 | 서울마린(주) | 2008.03.11 | 2008.06.25 | 단/양축트랙커 | 특허청 |
| 4 | 특허권 | 태양광발전장치 원격 자가진단 모니터링 및 원격제어시스템 | 서울마린(주) | 2008.04.21 | 2009.08.12 | 단/양축트랙커 | 특허청 |
| 5 | 특허권 | 단축식 태양광 트랙커 | 서울마린(주) | 2007.11.12 | 2009.02.26 | 단축 트랙커 | 특허청 |
| 6 | 상표권 | 서비스표 | 서울마린(주) | 2007.01.24 | 2007.12.28 | SUNDAY로고(발전기설치업등9건) | 특허청 |
| 7 | 상표권 | 서비스표 | 서울마린(주) | 2007.01.24 | 2008.02.12 | SUNDAY로고(태양광 발전기 설계업등10건) | 특허청 |
| 8 | 상표권 | 상표 | 서울마린(주) | 2007.01.24 | 2008.02.12 | SUNDAY로고(태양광 발전기용 모듈등9건) | 특허청 |
| 9 | 상표권 | 상표 | 서울마린(주) | 2007.01.24 | 2008.07.28 | SUNDAY로고(전기식 잔디깎는기계등3건) | 특허청 |
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